韩世忠出生在一个贫苦农民家庭中。年轻时勇气过人，能骑马驯服马匹。好喝酒不受约束，十八岁时参军。公元1130年，宋军在长江黄天荡水域，截击金军归师，史称黄天荡之战。

　　1129年冬季，金太宗以完颜宗弼为统帅，率领军队十万南下攻讨宋。十一月，宗弼军自马家渡渡江。宋浙西制置使韩世忠为避其锋，自镇江引军退守江阴军。后又奔袭临安，韩世忠知道金军深夜会潜入军中，于是将士兵分为三部分:一部分军驻扎惠镇，一部分驻扎江湾，还有一部分派去驻扎海口，大治海船，操练水军，趁机截击金军归师。1130年的正月，韩世忠为隐藏这种做法，就去往秀州过节，张灯结彩聚会舞歌欢庆。趁金军不备之时率领八千人战船百余艘到镇江。

　　在二月时，完颜宗弼知道之后，害怕路被拦截，亲自率领军队到临安沿河北上，想要从镇江渡江北上。但是镇江的运河与长江交汇处被宋军拦截，西面有健康，北面有长江，东面和西面都有焦，金两座的大山可以控制江面。三月的时候，宗弼带领军队抵达镇江。

　　韩世忠已经先一步控制金山、焦山等有利的地形河封锁沿江渡口，并且用破船堵住运河的入江口，又切断金军的退路。在战争前韩世忠料到金军必定回到运河的入口沿江的银山龙王庙，观察宋军阵势，于是韩世忠命部将苏德领兵二百人潜伏于庙中;另外又派二百人到山下的江岸埋伏，等进军入庙后，击鼓为号，江岸潜伏的兵先断去他们的后路，然后庙内的士兵在相继而出来个前后夹击，之后再生擒之。

　　完颜宗弼果然亲自率兵到庙内观察，但是由于庙内的士兵先出来，山下的潜伏的兵力没有能断其后路，因此仅仅只是抓获了随从二。完颜宗弼骑马而去，之后，宋金双方在金山脚下展开激烈的战斗，韩世忠乘指挥水师迎战金军，他的妻子梁氏亲自鼓擂助战，宋军的气势高涨，因此击败金军斜卯阿里，韩常等所率的舟师，并歼灭二百余人。宗弼向韩世忠表示他将会归还所掠人畜、钱财、并献上名贵的马匹，来求得渡江的机会，但是被拒绝了。之后自宗弼又另寻它处渡江，韩世忠领兵水师沿岸堵截，派三十搜船直逼南岸。最后在宋军的追击下，驶入健康东北死水港黄天荡。韩世忠命船队封锁黄天荡内唯一的入江水道，只要金军从其中出来就将其夹击。宗弼再次向韩世忠借道，却又被韩世忠拒绝。

　　四月，宗弼运用当地乡民意见，命金军利用故道，开渠30余里，在次日冲出黄天道，韩世忠发现后到江面追击，宗弼突围无望。然后又出重金求得能破宋军船只之策，福建人王某提出意见，宗弼连夜赶制火箭，让士兵在健康西南开掘出一条新河，趁韩世忠不备之时率军至宋军上游。因为宋军的海船庞大，难以行驶。宗弼以轻舟载着箭运用得好的靠近送的海船，用火箭射燃宋军的帐篷，宋军几名大将都死去。金军想要返回北方时，韩世忠率兵拦截，金军火攻突破后成功返回北方，对南宋来说这是一场失败的战役。

　　在《杨国夫人传》中记载：梁红玉(也就是韩世忠的妻子)“上书弹劾忠武失机纵敌，请朝廷加罪”。所以说黄天荡之战是一场失败的战役，要不然他的妻子怎么会弹劾自己的丈夫呢?