却说高顺引张辽击关公寨，吕布自击张飞寨，关、张各出迎战，玄德引兵两路接应。吕布分军从背后杀来，关、张两军皆溃，玄德引数十骑奔回沛城。吕布赶来，玄德急唤城上军士放下吊桥，吕布随后也到。城上欲待放箭，又恐射了玄德。被吕布乘势杀入城门。把门将士抵敌不住，都四散奔避。吕布招军入城。玄德见势已急，到家不及，只得弃了妻小，穿城而过，走出西门，匹马逃难。吕布赶到玄德家中，糜竺出迎，告布曰：“吾闻大丈夫不废人之妻子。今与将军争天下者，曹公耳。玄德常念辕门射戟之恩，不敢背将军也。今不得已而投曹公，惟将军怜之。”布曰：“吾与玄德旧交，岂忍害他妻子。”便令糜竺引玄德妻小，去徐州安置。布自引军投山东兖州境上，留高顺、张辽守小沛。此时孙乾已逃出城外。关、张二人亦各自收得些人马，往山中驻扎。
且说玄德匹马逃难，正行间，背后一人赶至，视之乃孙乾也。玄德曰：“吾今两弟不知存亡，妻小失散，为之奈何？”孙乾曰：“不若且投曹操，以图后计。”玄德依言，寻小路投许都。途次绝粮，尝往村中求食。但到处，闻刘豫州，皆争进饮食。一日，到一家投宿，其家一少年出拜，问其姓名，乃猎户刘安也。当下刘安闻豫州牧至，欲寻野味供食，一时不能得，乃杀其妻以食之。玄德曰：“此何肉也？”安曰：“乃狼肉也。”玄德不疑，乃饱食了一顿，天晚就宿。至晓将去，往后院取马，忽见一妇人杀于厨下，臂上肉已都割去。玄德惊问，方知昨夜食者，乃其妻之肉也。玄德不胜伤感，洒泪上马。刘安告玄德曰：“本欲相随使君，因老母在堂，未敢远行。”玄德称谢而别，取路出梁城。忽见尘头蔽日，一彪大军来到。玄德知是曹操之军，同孙乾径至中军旗下，与曹操相见，具说失沛城、散二弟、陷妻小之事。操亦为之下泪。又说刘安杀妻为食之事，操乃令孙乾以金百两往赐之。
军行至济北，夏侯渊等迎接入寨，备言兄夏侯惇损其一目，卧病未痊。操临卧处视之，令先回许都调理。一面使人打探吕布现在何处。探马回报云：“吕布与陈宫、臧霸结连泰山贼寇，共攻兖州诸郡。”操即令曹仁引三千兵打沛城；操亲提大军，与玄德来战吕布。前至山东，路近萧关，正遇泰山寇孙观、吴敦、尹礼、昌豨领兵三万馀拦住去路。操令许褚迎战，四将一齐出马。许褚奋力死战，四将抵敌不住，各自败走。操乘势掩杀，追至萧关。探马飞报吕布。
时布已回徐州，欲同陈登往救小沛，令陈珪守徐州。陈登临行，珪谓之曰：“昔曹公曾言东方事尽付与汝。今布将败，可便图之。”登曰：“外面之事，儿自为之；倘布败回，父亲便请糜竺一同守城，休放布入，儿自有脱身之计。”珪曰：“布妻小在此，心腹颇多，为之奈何？”登曰：“儿亦有计了。”乃入见吕布曰：“徐州四面受敌，操必力攻，我当先思退步：可将钱粮移于下邳，倘徐州被围，下邳有粮可救。主公盍早为计？”布曰：“元龙之言甚善。吾当并妻小移去。”遂令宋宪、魏续保护妻小与钱粮移屯下邳；一面自引军与陈登往救萧关。
到半路，登曰：“容某先到关探曹操虚实，主公方可行。”布许之，登乃先到关上，陈宫等接见。登曰：“温侯深怪公等不肯向前，要来责罚”。宫曰：“今曹兵势大，未可轻敌。吾等紧守关隘，可劝主公深保沛城，乃为上策。”陈登唯唯。至晚，上关而望，见曹兵直逼关下，乃乘夜连写三封书，拴在箭上，射下关去。次日，辞了陈宫，飞马来见吕布曰：“关上孙观等皆欲献关，某已留下陈宫守把，将军可于黄昏时杀去救应。”布曰：“非公则此关休矣。”便教陈登飞骑先至关，约陈宫为内应，举火为号。登径往报宫曰：“曹兵已抄小路到关内，恐徐州有失。公等宜急回。”宫遂引众弃关而走。登就关上放起火来。吕布乘黑杀至，陈宫军和吕布军在黑暗里自相掩杀。曹兵望见号火，一齐杀到，乘势攻击。孙观等各自四散逃避去了。
吕布直杀到天明，方知是计，急与陈宫回徐州。到得城边叫门时，城上乱箭射下。糜竺在敌楼上喝曰：“汝夺吾主城池，今当仍还吾主，汝不得复入此城也。”布大怒曰：“陈珪何在？”竺曰：“吾已杀之矣”。布回顾宫曰：“陈登安在？”宫曰：“将军尚执迷而问此佞贼乎？”布令遍寻军中，却只不见。宫劝布急投小沛，布从之。
行至半路，只见一彪军骤至，视之，乃高顺、张辽也。布问之，答曰：“陈登来报说主公被围，令某等急来救解。”宫曰：“此又佞贼之计也。”布怒曰：“吾必杀此贼！”急驱马至小沛，只见小沛城上尽插曹兵旗号。原来曹操已令曹仁袭了城池，引军守把。吕布于城下大骂陈登。登在城上指布骂曰：“吾乃汉臣，安肯事汝反贼耶？”
布大怒，正待攻城，忽听背后喊声大起，一队人马来到，当先一将乃是张飞。高顺出马迎敌，不能取胜。布亲自接战，正斗间，阵外喊声复起，曹操亲统大军冲杀前来。吕布料难抵敌，引军东走。曹兵随后追赶。吕布走得人困马乏，忽又闪出一彪军拦住去路，为首一将，立马横刀，大喝：“吕布休走，关云长在此！”吕布慌忙接战，背后张飞赶来。布无心恋战，与陈宫等杀开条路，径奔下邳。侯成引兵接应去了。
关、张相见，各洒泪言失散之事。云长曰：“我在海州路上驻扎，探得消息，故来至此。”张飞曰：“弟在芒砀山住了这几时，今日幸得相遇。”两个叙话毕，一同引兵来见玄德，哭拜于地。玄德悲喜交集，引二人见曹操，便随操入徐州。糜竺接见，具言家属无恙，玄德甚喜。陈珪父子亦来参拜曹操。操设一大宴，犒劳诸将。操自居中，使陈珪居右，玄德居左，其馀将士各依次坐。宴罢，操嘉陈珪父子之功，加封十县之禄，授登为伏波将军。
且说曹操得了徐州，心中大喜，商议起兵攻下邳。程昱曰：“布今止有下邳一城，若逼之太急，必死战而投袁术矣。布与术合，其势难攻。今可使能事者守住淮南径路，内防吕布，外当袁术。况今山东尚有臧霸、孙观之徒未曾归顺，防之亦不可忽也。”操曰：“吾自当山东诸路。其淮南径路，请玄德当之。”玄德曰：“丞相将令，安敢有违。”次日，玄德留糜竺、简雍在徐州，带孙乾、关、张引军往守淮南径路。曹操自引兵攻下邳。
且说吕布在下邳，自恃粮食足备，且有泗水之险，安心坐守，可保无虞。陈宫曰：“今操兵方来，可乘其寨栅未定，以逸击劳，无不胜者。”布曰：“吾方屡败，不可轻出。待其来攻而后击之，皆落泗水矣。”遂不听陈宫之言。过数日，曹兵下寨已定，操统众将至城下，大叫：“吕布答话。”布上城而立。操谓布曰：“闻奉先又欲结婚袁术，吾故领兵至此。夫术有反逆大罪，而公有讨董卓之功，今何自弃其前功而从逆贼耶？倘城池一破，悔之晚矣。若早来降，共扶王室，当不失封侯之位。”布曰：“丞相且退，尚容商议。”陈宫在布侧大骂：“曹操奸贼！”一箭射中其麾盖。操指宫恨曰：“吾誓杀汝！”遂引兵攻城。
宫谓布曰：“曹操远来，势不能久。将军可以步骑出屯于外，宫将馀众闭守于内。操若攻将军，宫引兵击其背；若来攻城，将军为救于后。不过旬日，操军食尽，可一鼓而破。此乃掎角之势也。”布曰：“公言极是。”遂归府收拾戎装。时方冬寒，分付从人多带绵衣。布妻严氏闻之，出问曰：“君欲何往？”布告以陈宫之谋。严氏曰：“君委全城，捐妻子，孤军远出，倘一旦有变，妾岂得为将军之妻乎？”布踌躇未决，三日不出。宫入见曰：“操军四面围城，若不早出，必受其困。”布曰：“吾思远出不如坚守。”宫曰：“近闻操军粮少，遣人往许都去取，早晚将至。将军可引精兵，往断其粮道，此计大妙。”布然其言，复入内对严氏说知此事。严氏泣曰：“将军若出，陈宫、高顺安能坚守城池？倘有差失，悔无及矣。妾昔在长安，已为将军所弃，幸赖庞舒私藏妾身，再得与将军相聚。孰知今又弃妾而去乎？将军前程万里，请勿以妾为念。”言罢痛哭。布闻言，愁闷不决，入告貂蝉。貂蝉曰：“将军与妾作主，勿轻身自出。”布曰：“汝无忧虑。吾有画戟、赤兔马，谁敢近我。”乃出谓陈宫曰：“操军粮至者，诈也。操多诡计，吾未敢动。”宫出，叹曰：“吾等死无葬身之地矣！”布于是终日不出，只同严氏、貂蝉饮酒解闷。
谋士许汜、王楷入见布，进计曰：“今袁术在淮南，声势大振。将军旧曾与彼约婚，今何不仍求之？彼兵若至，内外夹攻，操不难破也。”布从其计，即日修书，就着二人前去。许汜曰：“须得一军引路冲出方好。”布令张辽、郝萌两个引兵一千，送出隘口。是夜二更，张辽在前，郝萌在后，保着许汜、王楷杀出城去。抹过玄德寨，众将追赶不及，已出隘口。郝萌将五百人，跟许汜、王楷而去。张辽引一半军回来，到隘口时，云长拦住，未及交锋，高顺引兵出城救应，接入城中去了。
且说许汜、王楷至寿春，拜见袁术，呈上书信。术曰：“前者杀吾使命，赖我婚姻，今又来相问，何也？”汜曰：“此为曹操奸计所误，愿明上详之。”术曰：“汝主不因曹兵困急，岂肯以女许我？”楷曰：“明上今不相救，恐唇亡齿寒，亦非明上之福也。”术曰：“奉先反复无信，可先送女，然后发兵。”
许汜、王楷只得拜辞，和郝萌回来。到玄德寨边，汜曰：“日间不可过。夜半吾二人先行，郝将军断后。”商量停当。夜过玄德寨，许汜、王楷先过去了。郝萌正行之次，张飞出寨拦路，郝萌交马只一合，被张飞生擒过去，五百人马尽被杀散。张飞解郝萌来见玄德，玄德押往大寨见曹操。郝萌备说求救许婚一事。操大怒，斩郝萌于军门。使人传谕各寨，小心防守：如有走透吕布及彼军士者，依军法处治。各寨悚然。玄德回营，分付关、张曰：“我等正当淮南冲要之处，二弟切宜小心在意，勿犯曹公军令。”飞曰：“捉了一员贼将，操不见有甚褒赏，却反来諕吓，何也？”玄德曰：“非也。曹操统领多军，不以军令，何能服人？弟勿犯之。”关、张应诺而退。
却说许汜、王楷回见吕布，具言袁术先欲得妇，然后起兵救援。布曰：“如何送去？”汜曰：“今郝萌被获，操必知我情，预作准备。若非将军亲自护送，谁能突出重围？”布曰：“今日便送去，如何？”汜曰：“今日乃凶神值日，不可去。明日大利，宜用戌亥时。”布命张辽、高顺：“引三千军马，安排小车一辆，我亲送至二百里外，却使你两个送去。”次夜二更时分，吕布将女以绵缠身，用甲包裹，负于背上，提戟上马。放开城门，布当先出城，张辽、高顺跟着。将次到玄德寨前，一声鼓响，关、张二人拦住去路，大叫：“休走！”布无心恋战，只顾夺路而行。玄德自引一军杀来，两军混战。吕布虽勇，终是缚一女在身上，只恐有伤，不敢冲突重围。后面徐晃、许褚皆杀来，众军皆大叫曰：“不要走了吕布！”布见军来太急，只得仍退入城。玄德收军，徐晃等各归寨，端的不曾走透一个。吕布回到城中，心中忧闷，只是饮酒。
却说曹操攻城，两月不下。忽报：“河内太守张杨出兵东市，欲救吕布。部将杨丑杀之，欲将头献丞相，却被张杨心腹将眭固所杀，反投犬城去了。”操闻报，即遣史涣追斩眭固。因聚众将曰：“张杨虽幸自灭，然北有袁绍之忧，东有表、绣之患，下邳久围不克。吾欲舍布还都，暂且息战，何如？”荀攸急止曰：“不可。吕布屡败，锐气已堕，军以将为主，将衰则军无战心。彼陈宫虽有谋而迟。今布之气未复，宫之谋未定，作速攻之，布可擒也。”郭嘉曰：“某有一计，下邳城可立破，胜于二十万师。”荀彧曰：“莫非决沂、泗之水乎？”嘉笑曰：“正是此意。”操大喜，即令军士决两河之水。曹兵皆居高原，坐视水淹下邳。下邳一城，只剩得东门无水，其馀各门都被水淹。众军飞报吕布。布曰：“吾有赤兔马，渡水如平地，又何惧哉！”乃日与妻妾痛饮美酒，因酒色过伤，形容销减。一日取镜自照，惊曰：“吾被酒色伤矣！自今日始，当戒之。”遂下令城中，但有饮酒者皆斩。
却说侯成有马十五匹，被后槽人盗去，欲献与玄德。侯成知觉，追杀后槽人，将马夺回，诸将与侯成作贺。侯成酿得五六斛酒，欲与诸将会饮，恐吕布见罪，乃先以酒五瓶诣布府，禀曰：“托将军虎威，追得失马。众将皆来作贺。酿得些酒，未敢擅饮，特先奉上微意。”布大怒曰：“吾方禁酒，汝却酿酒会饮，莫非同谋伐我乎？”命推出斩之。宋宪、魏续等诸将俱入告饶。布曰：“故犯吾令，理合斩首；今看众将面，且打一百。”众将又哀告，打了五十背花，然后放归。众将无不丧气。宋宪、魏续至侯成家来探视，侯成泣曰：“非公等则吾死矣。”宪曰：“布只恋妻子，视吾等如草芥。”续曰：“军围城下，水绕壕边，吾等死无日矣。”宪曰：“布无仁无义，我等弃之而走，如何？”续曰：“非丈夫也。不若擒布献曹公。”侯成曰：“我因追马受责，而布所倚恃者赤兔马也。汝二人果能献门擒布，吾当先盗马去见曹公。”三人商议定了。
是夜，侯成暗至马院，盗了那匹赤兔马，飞奔东门来。魏续便开门放出，却佯作追赶之状。侯成到曹操寨，献上马匹，备言宋宪、魏续插白旗为号，准备献门。曹操闻此信，便押榜数十张，射入城去。其榜曰：
大将军曹，特奉明诏，征伐吕布。如有抗拒大军者，破城之日，满门诛戮。上至将校，下至庶民，有能擒吕布来献，或献其首级者，重加官赏。为此榜谕，各宜知悉。
次日平明，城外喊声震地。吕布大惊，提戟上城，各门点视，责骂魏续走透侯成，失了战马，欲待治罪。城下曹兵望见城上白旗，竭力攻城，布只得亲自抵敌。从平明直打到日中，曹兵稍退。布少憩门楼，不觉睡着在椅上。宋宪赶退左右，先盗其画戟，便与魏续一齐动手，将吕布绳缠索绑，紧紧缚住。布从睡梦中惊醒，急唤左右，却都被二人杀散，把白旗一招，曹兵齐至城下。魏续大叫：“已生擒吕布矣！”夏侯渊尚未信。宋宪在城上掷下吕布画戟来，大开城门，曹兵一拥而入。高顺、张辽在西门，水围难出，为曹兵所擒。陈宫奔至南门，为徐晃所获。
曹操入城，即传令退了所决之水，出榜安民。一面与玄德同坐白门楼上，关、张侍立于侧，提过擒获一干人来。吕布虽然长大，却被绳索捆作一团，布叫曰：“缚太急，乞缓之。”操曰：“缚虎不得不急。”布见侯成、魏续、宋宪皆立于侧，乃谓之曰：“我待诸将不薄，汝等何忍背反？”宪曰：“听妻妾言，不听将计，何谓不薄？”布默然。须臾，众拥高顺至。操问曰：“汝有何言？”顺不答。操怒命斩之。徐晃解陈宫至。操曰：“公台别来无恙？”宫曰：“汝心术不正，吾故弃汝。”操曰：“吾心不正，公又奈何独事吕布？”宫曰：“布虽无谋，不似你诡诈奸险。”操曰：“公自谓足智多谋，今竟何如？”宫顾吕布曰：“恨此人不从吾言，若从吾言，未必被擒也。”操曰：“今日之事当如何？”宫大声曰：“今日有死而已！”操曰：“公如是，奈公之老母、妻子何？”宫曰：“吾闻以孝治天下者，不害人之亲；施仁政于天下者，不绝人之祀。老母、妻子之存亡，亦在于明公耳。吾身既被擒，请即就戮，并无挂念。”操有留恋之意。宫径步下楼，左右牵之不住。操起身，泣而送之。宫并不回顾。操谓从者曰：“即送公台老母、妻子回许都养老，怠慢者斩。”宫闻言，亦不开口，伸颈就刑。众皆下泪。操以棺椁盛其尸，葬于许都。后人有诗叹之曰：
生死无二志，丈夫何壮哉！
不从金石论，空负栋梁材。
辅主真堪敬，辞亲实可哀。
白门身死日，谁肯似公台？
方操送宫下楼时，布告玄德曰：“公为坐上客，布为阶下囚，何不发一言而相宽乎？”玄德点头。及操上楼来，布叫曰：“明公所患，不过于布，布今已服矣。公为大将，布副之，天下不难定也。”操回顾玄德曰：“何如？”玄德答曰：“公不见丁建阳、董卓之事乎？”布目视玄德曰：“是儿最无信者。”操令牵下楼缢之。布回顾玄德曰：“大耳儿，不记辕门射戟时耶？”忽一人大叫曰：“吕布匹夫！死则死耳，何惧之有！”众视之，乃刀斧手拥张辽至。操令将吕布缢死，然后枭首。后人有诗叹曰：
洪水滔滔淹下邳，当年吕布受擒时。
空馀赤兔马千里，漫有方天戟一枝。
缚虎望宽今太懦，养鹰休饱昔无疑。
恋妻不纳陈宫谏，枉骂无恩大耳儿。
又有诗论玄德曰：
伤人饿虎缚休宽，董卓丁原血未干。
玄德既知能啖父，争如留取害曹瞒？
却说武士拥张辽至，操指辽曰：“这人好生面善。”辽曰：“濮阳城中曾相遇，如何忘却？”操笑曰：“你原来也记得。”辽曰：“只是可惜。”操曰：“可惜甚的？”辽曰：“可惜当日火不大，不曾烧死你这国贼！”操大怒曰：“败将安敢辱吾？”拔剑在手，亲自来杀张辽。辽全无惧色，引颈待杀。曹操背后一人攀住臂膊，一人跪于面前，说道：“丞相且莫动手。”正是：
乞哀吕布无人救，骂贼张辽反得生。
毕竟救张辽的是谁，且听下文分解。
译文
高顺带着张辽去攻打关羽的营寨，吕布自己则去攻打张飞的营寨，关羽、张飞分别出兵迎战，刘备带领军队分两路去接应。吕布分出一支部队从背后杀来，关羽、张飞的军队都被冲散，刘备带着几十名骑兵逃回沛城。吕布紧追不舍，刘备急忙叫城上的军士放下吊桥，吕布随后就赶到了。城上的士兵正准备放箭，又怕伤到刘备。吕布趁机冲进城门，把门的将士抵挡不住，都四处逃散了。吕布招呼军队进城。刘备见形势危急，来不及回家，只能丢下妻子儿女，穿过城池，从西门逃了出去，独自一人骑马逃命。
吕布赶到刘备家中，糜竺出来迎接，对吕布说：“我听说大丈夫不会伤害别人的妻子儿女。如今和将军争夺天下的，是曹操。刘备常常念着您辕门射戟的恩情，不敢背叛将军。现在他不得已投靠曹操，希望将军可怜可怜他。” 吕布说：“我和刘备是旧交，怎么忍心害他的妻子儿女。” 于是让糜竺带着刘备的妻子儿女，到徐州安置。吕布自己带领军队前往山东兖州境内，留下高顺、张辽镇守小沛。这时，孙乾已经逃出城外。关羽、张飞二人也各自收拢了一些人马，到山中驻扎。
刘备独自骑马逃命，正走着，背后有一个人追了上来，一看，原来是孙乾。刘备说：“我现在两个弟弟生死不明，妻子儿女也失散了，这可怎么办？” 孙乾说：“不如先投靠曹操，再做以后的打算。” 刘备听从了他的建议，找小路前往许都。途中粮食断绝，他们常常到村子里讨饭吃。但不管到哪里，人们听说刘备来了，都争着送上食物。
一天，刘备到一户人家投宿，这家有个年轻人出来拜见，询问姓名，原来是猎户刘安。当时刘安听说豫州牧刘备来了，想找些野味来招待，一时间找不到，竟然杀了自己的妻子给刘备吃。刘备问：“这是什么肉？” 刘安说：“是狼肉。” 刘备没有怀疑，就饱餐了一顿，晚上在他家住下。第二天早上准备离开，刘备到后院牵马，忽然看见一个妇人被杀死在厨房，手臂上的肉都被割掉了。刘备惊讶地询问，才知道昨晚吃的是刘安妻子的肉。刘备非常伤感，流着泪上马。刘安告诉刘备：“我本想跟随您，但是老母亲还在世，不敢远行。” 刘备道谢后告别，取道前往梁城。
忽然，只见尘土漫天，一支大军开了过来。刘备知道是曹操的军队，就和孙乾直接来到中军旗下，与曹操相见，详细说了自己丢失沛城、与两个弟弟失散、妻子儿女被擒的事情。曹操也为他流下眼泪。刘备又说起刘安杀妻给自己吃的事，曹操于是让孙乾带一百两金子去赏赐刘安。
军队行军到济北，夏侯渊等人迎接曹操进入营寨，详细说了他哥哥夏侯惇失去一只眼睛，卧病在床还没有痊愈的情况。曹操到夏侯惇的床边看望，让他先回许都调养。同时派人去打探吕布现在在哪里。侦察骑兵回来报告说：“吕布和陈宫、臧霸联合泰山贼寇，一起攻打兖州各郡。” 曹操马上命令曹仁带领三千兵马攻打沛城；自己亲自率领大军，和刘备去迎战吕布。向前走到山东，靠近萧关的时候，正好遇到泰山贼寇孙观、吴敦、尹礼、昌豨带领三万多人拦住去路。曹操命令许褚出战，这四个贼寇将领一起出马。许褚奋力死战，四个贼寇将领抵挡不住，各自败逃。曹操乘势追杀，一直追到萧关。侦察骑兵飞快地把消息报告给吕布。
当时吕布已经回到徐州，打算和陈登去救援小沛，让陈珪镇守徐州。陈登临行前，陈珪对他说：“以前曹操说东方的事情都交给你处理。现在吕布快要失败了，你可以趁机行事。” 陈登说：“外面的事情，我自己会处理；如果吕布战败回来，父亲你就请糜竺一起守城，不要放吕布进城，我自有脱身的办法。” 陈珪说：“吕布的妻子儿女在这里，他的心腹也很多，这该怎么办？” 陈登说：“我也有办法了。”
于是陈登进去见吕布说：“徐州四面受敌，曹操一定会全力攻打，我们应该先想好退路：可以把钱粮转移到下邳，如果徐州被围，下邳有粮食可以救援。主公你应该早点做打算。” 吕布说：“元龙（陈登字元龙）的话很有道理。我应该把妻子儿女也一起转移过去。” 于是命令宋宪、魏续保护妻子儿女和钱粮转移到下邳驻扎；自己则带领军队和陈登去救援萧关。
走到半路，陈登说：“让我先到关上去探探曹操的虚实，主公你再行动。” 吕布答应了，陈登于是先到关上，陈宫等人出来迎接。陈登说：“温侯（吕布封号）非常责怪你们不肯向前，要来责罚你们。” 陈宫说：“现在曹兵势力强大，不能轻视。我们坚守关隘，可以劝主公牢牢保住沛城，这才是上策。” 陈登连连点头。
到了晚上，陈登上关瞭望，看到曹兵已经逼近关下，就连夜写了三封信，绑在箭上，射下关去。第二天，陈登辞别陈宫，飞马去见吕布说：“关上的孙观等人都想献关，我已经留下陈宫把守，将军你可以在黄昏的时候杀过去救援。” 吕布说：“要不是你，这关可就完了。” 就让陈登飞骑先到关上去，和陈宫约定好作为内应，举火为号。
陈登直接去报告陈宫说：“曹兵已经抄小路到关内了，恐怕徐州有危险。你们应该赶紧回去。” 陈宫于是带领众人放弃关隘逃走。陈登就在关上放起火来。吕布趁着夜色杀到，陈宫的军队和吕布的军队在黑暗中相互厮杀。曹兵看到信号火，一起杀到，乘势进攻。孙观等人各自四散逃命。
吕布一直杀到天亮，才知道中了计，急忙和陈宫回徐州。到了城边叫门的时候，城上乱箭射下。糜竺在敌楼上喊道：“你夺了我主公的城池，现在应该还给我主公，你不能再进城了。” 吕布大怒说：“陈珪在哪里？” 糜竺说：“我已经把他杀了。” 吕布回头问陈宫：“陈登在哪里？” 陈宫说：“将军你还执迷不悟，问这个奸贼干什么？” 吕布让人在军中四处寻找，却怎么也找不到。陈宫劝吕布赶紧去小沛，吕布听从了。
走到半路，只见一支军队突然冲了过来，一看，原来是高顺、张辽。吕布问他们，他们回答说：“陈登来报告说主公被围，让我们赶紧来救援。” 陈宫说：“这又是奸贼的诡计。” 吕布大怒说：“我一定要杀了这个贼！” 急忙驱马赶到小沛，只见小沛城上都插着曹兵的旗号。原来曹操已经命令曹仁袭击了城池，带领军队把守。吕布在城下大骂陈登。陈登在城上指着吕布骂道：“我是汉朝的臣子，怎么会侍奉你这个反贼呢？”
吕布大怒，正要攻城，忽然听到背后喊声大起，一队人马冲了过来，为首的将领是张飞。高顺出马迎战，打不过张飞。吕布亲自上阵，正在战斗的时候，阵外喊声又起，曹操亲自率领大军冲杀过来。吕布料想难以抵挡，带领军队向东逃走。曹兵在后面追赶。吕布逃得人困马乏，忽然又有一支军队拦住去路，为首的将领，骑着马横握着刀，大声喝道：“吕布别跑，关云长在此！” 吕布慌忙迎战，背后张飞又赶了过来。吕布无心恋战，和陈宫等人杀开一条路，径直奔向了下邳。侯成带领军队前来接应。
关羽、张飞相见，各自流着泪说起失散的事情。关羽说：“我在海州路上驻扎，打探到消息，所以来到这里。” 张飞说：“我在芒砀山住了这一段时间，今天幸好相遇。” 两人说完话，一起带领军队来见刘备，哭着拜倒在地上。刘备悲喜交加，带着二人去见曹操，然后跟着曹操进入徐州。糜竺前来迎接，详细说了刘备家属平安无事，刘备非常高兴。陈珪父子也来参拜曹操。曹操设下盛大的宴会，犒劳各位将领。曹操坐在中间，让陈珪坐在右边，刘备坐在左边，其他将士按照次序入座。宴会结束后，曹操嘉奖陈珪父子的功劳，加封他们十个县的俸禄，任命陈登为伏波将军。
曹操得到徐州后，心里非常高兴，商议起兵攻打吕布所在的下邳。程昱说：“吕布现在只有下邳这一座城，如果逼得太急，他一定会拼死战斗，然后投靠袁术。吕布和袁术联合，就很难攻打了。现在可以派能干的人守住淮南的道路，对内防备吕布，对外抵挡袁术。况且现在山东还有臧霸、孙观这些人没有归顺，对他们的防备也不能疏忽。” 曹操说：“我亲自去对付山东各路势力。淮南的道路，就请刘备去把守。” 刘备说：“丞相的命令，我怎敢违抗。”
第二天，刘备留下糜竺、简雍在徐州，带着孙乾、关羽、张飞带领军队前往淮南道路驻守。曹操自己带领军队攻打吕布所在的下邳。
吕布在下邳，自认为粮食储备充足，而且有泗水的险要地势，安心守城，觉得可以确保万无一失。陈宫说：“现在曹操的军队刚到，我们可以趁他们营寨还没有建好，以逸待劳，没有不能取胜的。” 吕布说：“我刚刚多次战败，不能轻易出战。等他们来攻打，我们再反击，他们都会掉进泗水。” 于是不听陈宫的建议。
过了几天，曹兵扎好营寨，曹操带领众人来到城下，大声喊道：“吕布出来答话。” 吕布走上城墙。曹操对吕布说：“听说奉先你又想和袁术结亲，所以我带兵来到这里。袁术有谋反叛逆的大罪，而你有讨伐董卓的功劳，现在为什么要抛弃以前的功劳，跟随逆贼呢？如果城池一旦被攻破，后悔就来不及了。你要是早点投降，一起扶持王室，还能保住封侯的爵位。” 吕布说：“丞相你先退后，让我再考虑考虑。” 陈宫在吕布旁边大骂：“曹操你这个奸贼！” 一箭射中曹操的麾盖。曹操指着陈宫恨恨地说：“我发誓一定要杀了你！” 于是带领军队攻城。
陈宫对吕布说：“曹操远道而来，势必不能长久。将军你可以带领步兵和骑兵在城外驻扎，我带领剩下的军队在城内坚守。曹操如果攻打将军，我就带兵攻击他的后背；如果来攻城，将军就在后面救援。不出十天，曹操的军队粮食吃完，我们就可以一举打败他们。这就是相互呼应的掎角之势。” 吕布说：“你的话很对。” 于是回到府中收拾盔甲。当时正是冬天寒冷的时候，吕布吩咐随从多带棉衣。
吕布的妻子严氏听说后，出来问道：“你要去哪里？” 吕布把陈宫的计谋告诉了她。严氏说：“你把全城都托付出去，抛弃妻子儿女，独自带领军队远出，如果一旦发生变故，我还能做你的妻子吗？” 吕布犹豫不决，三天都没有出城。陈宫进去见吕布说：“曹操的军队四面围城，如果不早点出城，一定会被困住。” 吕布说：“我觉得远出不如坚守。” 陈宫说：“最近听说曹操的军队粮食少，派人到许都去取，早晚就会送到。将军你可以带领精兵，去截断他们的粮道，这是个绝妙的计策。”
吕布觉得有道理，又进去把这件事告诉严氏。严氏哭着说：“将军你如果出城，陈宫、高顺怎么能坚守城池？如果有什么差错，后悔都来不及了。我以前在长安，就被将军抛弃过，幸好庞舒偷偷把我藏起来，我才又能和将军相聚。谁知道现在你又要抛弃我离开了？将军你前程远大，不要因为我而牵挂。” 说完痛哭起来。吕布听了，忧愁烦闷，拿不定主意，又进去告诉貂蝉。貂蝉说：“将军要为我做主，不要轻易出城。” 吕布说：“你不用担心。我有画戟、赤兔马，谁敢靠近我。” 于是出来对陈宫说：“曹操的军队粮食送到，这是假的。曹操诡计多端，我不敢轻举妄动。” 陈宫出来，叹息说：“我们这些人要死无葬身之地了！”
从此，吕布整天不出门，只和严氏、貂蝉饮酒解闷。谋士许汜、王楷进去见吕布，献上计策说：“现在袁术在淮南，声势大振。将军你以前和他约定过结亲，现在为什么不再去求他？他的军队如果来了，我们内外夹攻，曹操就不难打败了。” 吕布听从了他们的计策，当天就写了封信，让他们二人送去。许汜说：“需要一支军队开路冲出去才行。” 吕布命令张辽、郝萌带领一千兵马，护送他们出隘口。
这天夜里二更，张辽在前，郝萌在后，保护着许汜、王楷杀出了城。绕过刘备的营寨，众将追赶不及，他们已经出了隘口。郝萌带着五百人，跟着许汜、王楷前往淮南。张辽带领一半军队回来，到隘口的时候，关羽拦住去路，还没等交锋，高顺带领军队出城救援，把张辽接入城中。
许汜、王楷到了寿春，拜见袁术，呈上书信。袁术说：“之前你们杀了我的使者，仰仗着我们的婚姻关系，现在又来求我，这是为什么？” 许汜说：“这是被曹操的奸计所误，希望您能明察。” 袁术说：“你的主公如果不是被曹兵围困得急了，怎么会把女儿许配给我？” 王楷说：“您现在不救援，恐怕唇亡齿寒，这也不是您的福气啊。” 袁术说：“奉先反复无常，不讲信用，可以先把他女儿送来，然后我再发兵。”
许汜、王楷只得拜别，和郝萌一起回去。到了刘备营寨旁边，许汜说：“白天不能过去。半夜我们两人先走，郝将军断后。” 商量好后，夜里他们经过刘备营寨，许汜、王楷先过去了。郝萌正走着，张飞出寨拦住去路，郝萌和张飞交战，只一个回合，就被张飞生擒过去，五百人马全部被杀散。张飞把郝萌押解去见刘备，刘备又把他押到曹操大寨。郝萌详细说了向袁术求救和许婚的事情。曹操大怒，在军门把郝萌斩首。派人传谕各个营寨，要小心防守：如果有放走吕布或者他的军士的，按照军法处置。各个营寨的将士都很害怕。
刘备回到营中，吩咐关羽、张飞说：“我们正处在淮南的重要关口，二弟你们一定要小心在意，不要违反曹公的军令。” 张飞说：“我们捉了一个贼将，曹操没什么褒奖，却反而来吓唬我们，这是为什么？” 刘备说：“不是这样的。曹操统领众多军队，如果不用军令，怎么能服人？弟弟你不要违反。” 关羽、张飞答应着退下。
许汜、王楷回去见吕布，详细说了袁术要先得到他女儿，然后才起兵救援的事情。吕布说：“怎么把女儿送过去？” 许汜说：“现在郝萌被抓，曹操一定知道了我们的情况，预先做了准备。如果不是将军你亲自护送，谁能突出重围？” 吕布说：“今天就送过去，怎么样？” 许汜说：“今天是凶神值日，不适合去。明天是大吉之日，适合在戌亥时出发。”
吕布命令张辽、高顺：“带领三千军马，准备一辆小车，我亲自送到二百里外，然后由你们两个送过去。” 第二天夜里二更时分，吕布用绵布把女儿缠裹好，用铠甲包裹起来，背在背上，拿起画戟上马。打开城门，吕布当先出城，张辽、高顺跟在后面。快到刘备营寨前面的时候，一声鼓响，关羽、张飞二人拦住去路，大声喊道：“别跑！” 吕布无心恋战，只顾夺路而逃。刘备自己带领一支军队杀了过来，两军混战。
吕布虽然勇猛，但毕竟背着女儿，担心她受伤，不敢强行突破重围。后面徐晃、许褚也都杀了过来，众军都大声喊道：“不要让吕布跑了！” 吕布见敌军来得太急，只得退回城中。刘备收军，徐晃等人各自回到营寨，真的一个吕布的人都没让跑掉。吕布回到城中，心里忧愁烦闷，只是喝酒。
曹操攻打吕布据守的下邳城，两个月都没能攻下来。突然有人来报告：“河内太守张杨出兵到东市，想要救援吕布。他的部将杨丑把他杀了，打算把他的头颅献给丞相，结果杨丑又被张杨的心腹将领眭固给杀了，眭固反而跑去投靠犬城。” 曹操听到这个消息，立刻派史涣去追击并斩杀眭固。之后，曹操召集众将领说：“张杨虽然侥幸自行灭亡了，然而北面有袁绍这个忧患，东面有刘表和张绣的威胁，下邳城又长期围困却无法攻克。我想放弃攻打吕布，返回许都，暂且停战，你们觉得怎么样？” 荀攸赶忙阻止说：“不行。吕布屡次战败，锐气已经受挫，军队以将领为主心骨，将领气势衰落，军队就没有战斗的决心。那陈宫虽然有谋略，但反应迟缓。如今吕布的士气还没恢复，陈宫的计谋也还没确定，赶紧攻打，就能擒获吕布。” 郭嘉说：“我有一个计策，能立刻攻破下邳城，比二十万大军的作用还大。” 荀彧说：“莫不是要决开沂河、泗水的水来淹城？” 郭嘉笑着说：“正是这个主意。” 曹操十分高兴，马上命令士兵决开两条河的水。曹兵都驻扎在地势高的地方，眼睁睁看着下邳城被水淹没。下邳全城，只剩下东门没有被水淹没，其余各门都被水淹了。士兵们赶紧把这个情况飞报给吕布。吕布说：“我有赤兔马，渡水就像走平地一样，又有什么可怕的！” 于是每天和妻妾们尽情痛饮美酒，因为过度沉迷酒色，面容都消瘦憔悴了。有一天，吕布拿起镜子照自己，惊讶地说：“我被酒色给害了！从今天起，一定要戒掉。” 于是下令，城中只要有喝酒的人，一律斩首。
再说侯成有十五匹马，被马夫偷走，打算献给刘备。侯成发觉后，追杀马夫，把马夺了回来，众将领都来向侯成道贺。侯成酿了五六斛酒，想和众将领一起喝酒庆祝，又怕吕布怪罪，就先拿了五瓶酒到吕布府上，禀报说：“托将军的虎威，我追回了丢失的马。众将领都来祝贺，我酿了些酒，不敢擅自饮用，特地先拿来表表心意。” 吕布大怒道：“我刚刚禁酒，你却酿酒聚会，难道是想一起谋划对付我吗？” 下令把侯成推出去斩首。宋宪、魏续等众将领都进去替侯成求情。吕布说：“故意违反我的命令，按道理就该斩首；现在看在众将领的面子上，暂且打一百军棍。” 众将领又苦苦哀求，最后打了五十军棍，才把侯成放回去。众将领都很沮丧。宋宪、魏续到侯成家探望他，侯成哭着说：“如果不是你们，我就死定了。” 宋宪说：“吕布只贪恋妻子，把我们看得像草芥一样。” 魏续说：“曹军围困在城下，水又环绕着城壕，我们离死不远了。” 宋宪说：“吕布不仁不义，我们抛弃他逃走，怎么样？” 魏续说：“这可不是大丈夫的行为。不如抓住吕布，献给曹操。” 侯成说：“我因为追马受了责罚，而吕布所倚仗的就是赤兔马。你们二人如果真能打开城门抓住吕布，我就先偷了赤兔马去见曹操。” 三个人商量好了计划。
当天夜里，侯成偷偷来到马院，偷走了那匹赤兔马，朝着东门飞奔而来。魏续便打开城门放他出去，还假装在后面追赶。侯成跑到曹操的营寨，献上马匹，并详细说了宋宪、魏续会插白旗作为信号，准备打开城门的事情。曹操听到这个消息，就写了几十张告示，射到城里面去。告示上写道：
大将军曹，特奉皇帝的诏令，征讨吕布。如果有抗拒大军的人，攻破城池那天，满门抄斩。上到将领校尉，下到普通百姓，有能抓住吕布来献上，或者献上他首级的，重重地给予官爵赏赐。特此告示，大家都要知晓。
第二天黎明，城外喊杀声震天。吕布大惊，拿起画戟走上城墙，到各门查看情况，责骂魏续放走侯成，丢了战马，要治他的罪。城下的曹兵看到城上的白旗，全力攻城，吕布只能亲自抵挡。从黎明一直打到中午，曹兵稍微后退了一些。吕布在城楼上稍作休息，不知不觉就在椅子上睡着了。宋宪把周围的人赶开，先偷走了吕布的画戟，然后和魏续一起动手，用绳索把吕布紧紧地捆绑起来。吕布从睡梦中惊醒，急忙呼喊左右，却都被这二人杀散了。宋宪把白旗一招，曹兵立刻都来到城下。魏续大声喊道：“已经活捉吕布了！” 夏侯渊还不太相信。宋宪在城上把吕布的画戟扔了下来，然后大开城门，曹兵一拥而入。高顺、张辽在西门，被水围困难以突围，被曹兵擒获。陈宫逃到南门，被徐晃抓住。
曹操进入城中，马上传令退去决开的河水，出告示安抚百姓。然后和刘备一起坐在白门楼上，关羽、张飞在旁边侍立，把擒获的一干人等都带了过来。吕布虽然身材高大，此时却被绳索捆绑得像一团，他喊道：“绑得太紧了，求你松一松。” 曹操说：“捆绑老虎不得不紧。” 吕布看到侯成、魏续、宋宪都站在旁边，就对他们说：“我对待各位将领不薄，你们怎么忍心背叛我？” 宋宪说：“听妻妾的话，不听将领的计策，这能叫不薄吗？” 吕布沉默不语。不一会儿，众人押着高顺过来了。曹操问：“你有什么想说的？” 高顺不回答。曹操一怒之下，下令把他斩首。徐晃押着陈宫过来了。曹操说：“公台，别来无恙啊？” 陈宫说：“你心术不正，所以我才离开你。” 曹操说：“我心术不正，那你为什么偏偏侍奉吕布？” 陈宫说：“吕布虽然没有谋略，但不像你这样诡诈奸险。” 曹操说：“你自认为足智多谋，如今怎么落到这个地步？” 陈宫看着吕布说：“可惜这个人不听我的话，如果听我的，未必会被擒获。” 曹操说：“今天的事情该怎么办？” 陈宫大声说：“今天只有一死罢了！” 曹操说：“你这样的话，你的老母亲、妻子儿女怎么办？” 陈宫说：“我听说以孝治理天下的人，不会伤害别人的亲人；施行仁政于天下的人，不会让别人断子绝孙。我老母亲和妻子儿女的生死，也全在您了。我既然已经被擒，就请马上杀了我，我没有什么可挂念的。” 曹操心里有些留恋不舍。陈宫径直走下城楼，左右的人拉都拉不住。曹操站起身来，流着泪送他。陈宫头也不回。曹操对随从说：“马上把公台的老母亲、妻子儿女送回许都养老，谁敢怠慢就斩首。” 陈宫听到这话，也不吭声，伸长脖子受刑。众人都流下了眼泪。曹操用棺椁盛殓陈宫的尸体，把他葬在了许都。后人写诗感叹道：
生死无二志，丈夫何壮哉！
不从金石论，空负栋梁材。
辅主真堪敬，辞亲实可哀。
白门身死日，谁肯似公台？
曹操送陈宫下楼的时候，吕布对刘备说：“您是座上客，我是阶下囚，为什么不说一句话为我求个情呢？” 刘备点了点头。等曹操上楼来，吕布喊道：“明公您所忧虑的，不过是我吕布，我现在已经归服了。您做大将军，我做您的副手，天下就不难平定了。” 曹操回头看着刘备说：“你觉得怎么样？” 刘备回答说：“您没看到丁原、董卓的下场吗？” 吕布看着刘备说：“你这个小子最不讲信用了。” 曹操下令把吕布牵下楼绞死。吕布回头对刘备说：“大耳朵的家伙，不记得辕门射戟的时候了吗？” 忽然有一个人大声喊道：“吕布匹夫！死就死呗，有什么可怕的！” 众人一看，原来是刀斧手押着张辽过来了。曹操下令先把吕布绞死，然后砍下他的首级。后人写诗感叹道：
洪水滔滔淹下邳，当年吕布受擒时。
空馀赤兔马千里，漫有方天戟一枝。
缚虎望宽今太懦，养鹰休饱昔无疑。
恋妻不纳陈宫谏，枉骂无恩大耳儿。
还有诗评论刘备说：
伤人饿虎缚休宽，董卓丁原血未干。
玄德既知能啖父，争如留取害曹瞒？
武士押着张辽过来，曹操指着张辽说：“这个人看着很面熟。” 张辽说：“在濮阳城中我们曾见过面，怎么就忘了呢？” 曹操笑着说：“原来你也还记得。” 张辽说：“只是可惜了。” 曹操说：“可惜什么？” 张辽说：“可惜那天火不够大，没把你这个国贼烧死！” 曹操大怒道：“败军之将，竟敢羞辱我？” 拔出剑来，亲自要杀张辽。张辽毫无惧色，伸长脖子等着被杀。曹操背后有一个人抓住他的胳膊，另一个人跪在他面前，说道：“丞相暂且不要动手。” 正是：
乞哀吕布无人救，骂贼张辽反得生。
究竟救张辽的是谁，且听下回分解。
吕布赶到刘备家中，糜竺出来迎接，对吕布说：“我听说大丈夫不会伤害别人的妻子儿女。如今和将军争夺天下的，是曹操。刘备常常念着您辕门射戟的恩情，不敢背叛将军。现在他不得已投靠曹操，希望将军可怜可怜他。” 吕布说：“我和刘备是旧交，怎么忍心害他的妻子儿女。” 于是让糜竺带着刘备的妻子儿女，到徐州安置。吕布自己带领军队前往山东兖州境内，留下高顺、张辽镇守小沛。这时，孙乾已经逃出城外。关羽、张飞二人也各自收拢了一些人马，到山中驻扎。
刘备独自骑马逃命，正走着，背后有一个人追了上来，一看，原来是孙乾。刘备说：“我现在两个弟弟生死不明，妻子儿女也失散了，这可怎么办？” 孙乾说：“不如先投靠曹操，再做以后的打算。” 刘备听从了他的建议，找小路前往许都。途中粮食断绝，他们常常到村子里讨饭吃。但不管到哪里，人们听说刘备来了，都争着送上食物。
一天，刘备到一户人家投宿，这家有个年轻人出来拜见，询问姓名，原来是猎户刘安。当时刘安听说豫州牧刘备来了，想找些野味来招待，一时间找不到，竟然杀了自己的妻子给刘备吃。刘备问：“这是什么肉？” 刘安说：“是狼肉。” 刘备没有怀疑，就饱餐了一顿，晚上在他家住下。第二天早上准备离开，刘备到后院牵马，忽然看见一个妇人被杀死在厨房，手臂上的肉都被割掉了。刘备惊讶地询问，才知道昨晚吃的是刘安妻子的肉。刘备非常伤感，流着泪上马。刘安告诉刘备：“我本想跟随您，但是老母亲还在世，不敢远行。” 刘备道谢后告别，取道前往梁城。
忽然，只见尘土漫天，一支大军开了过来。刘备知道是曹操的军队，就和孙乾直接来到中军旗下，与曹操相见，详细说了自己丢失沛城、与两个弟弟失散、妻子儿女被擒的事情。曹操也为他流下眼泪。刘备又说起刘安杀妻给自己吃的事，曹操于是让孙乾带一百两金子去赏赐刘安。
军队行军到济北，夏侯渊等人迎接曹操进入营寨，详细说了他哥哥夏侯惇失去一只眼睛，卧病在床还没有痊愈的情况。曹操到夏侯惇的床边看望，让他先回许都调养。同时派人去打探吕布现在在哪里。侦察骑兵回来报告说：“吕布和陈宫、臧霸联合泰山贼寇，一起攻打兖州各郡。” 曹操马上命令曹仁带领三千兵马攻打沛城；自己亲自率领大军，和刘备去迎战吕布。向前走到山东，靠近萧关的时候，正好遇到泰山贼寇孙观、吴敦、尹礼、昌豨带领三万多人拦住去路。曹操命令许褚出战，这四个贼寇将领一起出马。许褚奋力死战，四个贼寇将领抵挡不住，各自败逃。曹操乘势追杀，一直追到萧关。侦察骑兵飞快地把消息报告给吕布。
当时吕布已经回到徐州，打算和陈登去救援小沛，让陈珪镇守徐州。陈登临行前，陈珪对他说：“以前曹操说东方的事情都交给你处理。现在吕布快要失败了，你可以趁机行事。” 陈登说：“外面的事情，我自己会处理；如果吕布战败回来，父亲你就请糜竺一起守城，不要放吕布进城，我自有脱身的办法。” 陈珪说：“吕布的妻子儿女在这里，他的心腹也很多，这该怎么办？” 陈登说：“我也有办法了。”
于是陈登进去见吕布说：“徐州四面受敌，曹操一定会全力攻打，我们应该先想好退路：可以把钱粮转移到下邳，如果徐州被围，下邳有粮食可以救援。主公你应该早点做打算。” 吕布说：“元龙（陈登字元龙）的话很有道理。我应该把妻子儿女也一起转移过去。” 于是命令宋宪、魏续保护妻子儿女和钱粮转移到下邳驻扎；自己则带领军队和陈登去救援萧关。
走到半路，陈登说：“让我先到关上去探探曹操的虚实，主公你再行动。” 吕布答应了，陈登于是先到关上，陈宫等人出来迎接。陈登说：“温侯（吕布封号）非常责怪你们不肯向前，要来责罚你们。” 陈宫说：“现在曹兵势力强大，不能轻视。我们坚守关隘，可以劝主公牢牢保住沛城，这才是上策。” 陈登连连点头。
到了晚上，陈登上关瞭望，看到曹兵已经逼近关下，就连夜写了三封信，绑在箭上，射下关去。第二天，陈登辞别陈宫，飞马去见吕布说：“关上的孙观等人都想献关，我已经留下陈宫把守，将军你可以在黄昏的时候杀过去救援。” 吕布说：“要不是你，这关可就完了。” 就让陈登飞骑先到关上去，和陈宫约定好作为内应，举火为号。
陈登直接去报告陈宫说：“曹兵已经抄小路到关内了，恐怕徐州有危险。你们应该赶紧回去。” 陈宫于是带领众人放弃关隘逃走。陈登就在关上放起火来。吕布趁着夜色杀到，陈宫的军队和吕布的军队在黑暗中相互厮杀。曹兵看到信号火，一起杀到，乘势进攻。孙观等人各自四散逃命。
吕布一直杀到天亮，才知道中了计，急忙和陈宫回徐州。到了城边叫门的时候，城上乱箭射下。糜竺在敌楼上喊道：“你夺了我主公的城池，现在应该还给我主公，你不能再进城了。” 吕布大怒说：“陈珪在哪里？” 糜竺说：“我已经把他杀了。” 吕布回头问陈宫：“陈登在哪里？” 陈宫说：“将军你还执迷不悟，问这个奸贼干什么？” 吕布让人在军中四处寻找，却怎么也找不到。陈宫劝吕布赶紧去小沛，吕布听从了。
走到半路，只见一支军队突然冲了过来，一看，原来是高顺、张辽。吕布问他们，他们回答说：“陈登来报告说主公被围，让我们赶紧来救援。” 陈宫说：“这又是奸贼的诡计。” 吕布大怒说：“我一定要杀了这个贼！” 急忙驱马赶到小沛，只见小沛城上都插着曹兵的旗号。原来曹操已经命令曹仁袭击了城池，带领军队把守。吕布在城下大骂陈登。陈登在城上指着吕布骂道：“我是汉朝的臣子，怎么会侍奉你这个反贼呢？”
吕布大怒，正要攻城，忽然听到背后喊声大起，一队人马冲了过来，为首的将领是张飞。高顺出马迎战，打不过张飞。吕布亲自上阵，正在战斗的时候，阵外喊声又起，曹操亲自率领大军冲杀过来。吕布料想难以抵挡，带领军队向东逃走。曹兵在后面追赶。吕布逃得人困马乏，忽然又有一支军队拦住去路，为首的将领，骑着马横握着刀，大声喝道：“吕布别跑，关云长在此！” 吕布慌忙迎战，背后张飞又赶了过来。吕布无心恋战，和陈宫等人杀开一条路，径直奔向了下邳。侯成带领军队前来接应。
关羽、张飞相见，各自流着泪说起失散的事情。关羽说：“我在海州路上驻扎，打探到消息，所以来到这里。” 张飞说：“我在芒砀山住了这一段时间，今天幸好相遇。” 两人说完话，一起带领军队来见刘备，哭着拜倒在地上。刘备悲喜交加，带着二人去见曹操，然后跟着曹操进入徐州。糜竺前来迎接，详细说了刘备家属平安无事，刘备非常高兴。陈珪父子也来参拜曹操。曹操设下盛大的宴会，犒劳各位将领。曹操坐在中间，让陈珪坐在右边，刘备坐在左边，其他将士按照次序入座。宴会结束后，曹操嘉奖陈珪父子的功劳，加封他们十个县的俸禄，任命陈登为伏波将军。
曹操得到徐州后，心里非常高兴，商议起兵攻打吕布所在的下邳。程昱说：“吕布现在只有下邳这一座城，如果逼得太急，他一定会拼死战斗，然后投靠袁术。吕布和袁术联合，就很难攻打了。现在可以派能干的人守住淮南的道路，对内防备吕布，对外抵挡袁术。况且现在山东还有臧霸、孙观这些人没有归顺，对他们的防备也不能疏忽。” 曹操说：“我亲自去对付山东各路势力。淮南的道路，就请刘备去把守。” 刘备说：“丞相的命令，我怎敢违抗。”
第二天，刘备留下糜竺、简雍在徐州，带着孙乾、关羽、张飞带领军队前往淮南道路驻守。曹操自己带领军队攻打吕布所在的下邳。
吕布在下邳，自认为粮食储备充足，而且有泗水的险要地势，安心守城，觉得可以确保万无一失。陈宫说：“现在曹操的军队刚到，我们可以趁他们营寨还没有建好，以逸待劳，没有不能取胜的。” 吕布说：“我刚刚多次战败，不能轻易出战。等他们来攻打，我们再反击，他们都会掉进泗水。” 于是不听陈宫的建议。
过了几天，曹兵扎好营寨，曹操带领众人来到城下，大声喊道：“吕布出来答话。” 吕布走上城墙。曹操对吕布说：“听说奉先你又想和袁术结亲，所以我带兵来到这里。袁术有谋反叛逆的大罪，而你有讨伐董卓的功劳，现在为什么要抛弃以前的功劳，跟随逆贼呢？如果城池一旦被攻破，后悔就来不及了。你要是早点投降，一起扶持王室，还能保住封侯的爵位。” 吕布说：“丞相你先退后，让我再考虑考虑。” 陈宫在吕布旁边大骂：“曹操你这个奸贼！” 一箭射中曹操的麾盖。曹操指着陈宫恨恨地说：“我发誓一定要杀了你！” 于是带领军队攻城。
陈宫对吕布说：“曹操远道而来，势必不能长久。将军你可以带领步兵和骑兵在城外驻扎，我带领剩下的军队在城内坚守。曹操如果攻打将军，我就带兵攻击他的后背；如果来攻城，将军就在后面救援。不出十天，曹操的军队粮食吃完，我们就可以一举打败他们。这就是相互呼应的掎角之势。” 吕布说：“你的话很对。” 于是回到府中收拾盔甲。当时正是冬天寒冷的时候，吕布吩咐随从多带棉衣。
吕布的妻子严氏听说后，出来问道：“你要去哪里？” 吕布把陈宫的计谋告诉了她。严氏说：“你把全城都托付出去，抛弃妻子儿女，独自带领军队远出，如果一旦发生变故，我还能做你的妻子吗？” 吕布犹豫不决，三天都没有出城。陈宫进去见吕布说：“曹操的军队四面围城，如果不早点出城，一定会被困住。” 吕布说：“我觉得远出不如坚守。” 陈宫说：“最近听说曹操的军队粮食少，派人到许都去取，早晚就会送到。将军你可以带领精兵，去截断他们的粮道，这是个绝妙的计策。”
吕布觉得有道理，又进去把这件事告诉严氏。严氏哭着说：“将军你如果出城，陈宫、高顺怎么能坚守城池？如果有什么差错，后悔都来不及了。我以前在长安，就被将军抛弃过，幸好庞舒偷偷把我藏起来，我才又能和将军相聚。谁知道现在你又要抛弃我离开了？将军你前程远大，不要因为我而牵挂。” 说完痛哭起来。吕布听了，忧愁烦闷，拿不定主意，又进去告诉貂蝉。貂蝉说：“将军要为我做主，不要轻易出城。” 吕布说：“你不用担心。我有画戟、赤兔马，谁敢靠近我。” 于是出来对陈宫说：“曹操的军队粮食送到，这是假的。曹操诡计多端，我不敢轻举妄动。” 陈宫出来，叹息说：“我们这些人要死无葬身之地了！”
从此，吕布整天不出门，只和严氏、貂蝉饮酒解闷。谋士许汜、王楷进去见吕布，献上计策说：“现在袁术在淮南，声势大振。将军你以前和他约定过结亲，现在为什么不再去求他？他的军队如果来了，我们内外夹攻，曹操就不难打败了。” 吕布听从了他们的计策，当天就写了封信，让他们二人送去。许汜说：“需要一支军队开路冲出去才行。” 吕布命令张辽、郝萌带领一千兵马，护送他们出隘口。
这天夜里二更，张辽在前，郝萌在后，保护着许汜、王楷杀出了城。绕过刘备的营寨，众将追赶不及，他们已经出了隘口。郝萌带着五百人，跟着许汜、王楷前往淮南。张辽带领一半军队回来，到隘口的时候，关羽拦住去路，还没等交锋，高顺带领军队出城救援，把张辽接入城中。
许汜、王楷到了寿春，拜见袁术，呈上书信。袁术说：“之前你们杀了我的使者，仰仗着我们的婚姻关系，现在又来求我，这是为什么？” 许汜说：“这是被曹操的奸计所误，希望您能明察。” 袁术说：“你的主公如果不是被曹兵围困得急了，怎么会把女儿许配给我？” 王楷说：“您现在不救援，恐怕唇亡齿寒，这也不是您的福气啊。” 袁术说：“奉先反复无常，不讲信用，可以先把他女儿送来，然后我再发兵。”
许汜、王楷只得拜别，和郝萌一起回去。到了刘备营寨旁边，许汜说：“白天不能过去。半夜我们两人先走，郝将军断后。” 商量好后，夜里他们经过刘备营寨，许汜、王楷先过去了。郝萌正走着，张飞出寨拦住去路，郝萌和张飞交战，只一个回合，就被张飞生擒过去，五百人马全部被杀散。张飞把郝萌押解去见刘备，刘备又把他押到曹操大寨。郝萌详细说了向袁术求救和许婚的事情。曹操大怒，在军门把郝萌斩首。派人传谕各个营寨，要小心防守：如果有放走吕布或者他的军士的，按照军法处置。各个营寨的将士都很害怕。
刘备回到营中，吩咐关羽、张飞说：“我们正处在淮南的重要关口，二弟你们一定要小心在意，不要违反曹公的军令。” 张飞说：“我们捉了一个贼将，曹操没什么褒奖，却反而来吓唬我们，这是为什么？” 刘备说：“不是这样的。曹操统领众多军队，如果不用军令，怎么能服人？弟弟你不要违反。” 关羽、张飞答应着退下。
许汜、王楷回去见吕布，详细说了袁术要先得到他女儿，然后才起兵救援的事情。吕布说：“怎么把女儿送过去？” 许汜说：“现在郝萌被抓，曹操一定知道了我们的情况，预先做了准备。如果不是将军你亲自护送，谁能突出重围？” 吕布说：“今天就送过去，怎么样？” 许汜说：“今天是凶神值日，不适合去。明天是大吉之日，适合在戌亥时出发。”
吕布命令张辽、高顺：“带领三千军马，准备一辆小车，我亲自送到二百里外，然后由你们两个送过去。” 第二天夜里二更时分，吕布用绵布把女儿缠裹好，用铠甲包裹起来，背在背上，拿起画戟上马。打开城门，吕布当先出城，张辽、高顺跟在后面。快到刘备营寨前面的时候，一声鼓响，关羽、张飞二人拦住去路，大声喊道：“别跑！” 吕布无心恋战，只顾夺路而逃。刘备自己带领一支军队杀了过来，两军混战。
吕布虽然勇猛，但毕竟背着女儿，担心她受伤，不敢强行突破重围。后面徐晃、许褚也都杀了过来，众军都大声喊道：“不要让吕布跑了！” 吕布见敌军来得太急，只得退回城中。刘备收军，徐晃等人各自回到营寨，真的一个吕布的人都没让跑掉。吕布回到城中，心里忧愁烦闷，只是喝酒。
曹操攻打吕布据守的下邳城，两个月都没能攻下来。突然有人来报告：“河内太守张杨出兵到东市，想要救援吕布。他的部将杨丑把他杀了，打算把他的头颅献给丞相，结果杨丑又被张杨的心腹将领眭固给杀了，眭固反而跑去投靠犬城。” 曹操听到这个消息，立刻派史涣去追击并斩杀眭固。之后，曹操召集众将领说：“张杨虽然侥幸自行灭亡了，然而北面有袁绍这个忧患，东面有刘表和张绣的威胁，下邳城又长期围困却无法攻克。我想放弃攻打吕布，返回许都，暂且停战，你们觉得怎么样？” 荀攸赶忙阻止说：“不行。吕布屡次战败，锐气已经受挫，军队以将领为主心骨，将领气势衰落，军队就没有战斗的决心。那陈宫虽然有谋略，但反应迟缓。如今吕布的士气还没恢复，陈宫的计谋也还没确定，赶紧攻打，就能擒获吕布。” 郭嘉说：“我有一个计策，能立刻攻破下邳城，比二十万大军的作用还大。” 荀彧说：“莫不是要决开沂河、泗水的水来淹城？” 郭嘉笑着说：“正是这个主意。” 曹操十分高兴，马上命令士兵决开两条河的水。曹兵都驻扎在地势高的地方，眼睁睁看着下邳城被水淹没。下邳全城，只剩下东门没有被水淹没，其余各门都被水淹了。士兵们赶紧把这个情况飞报给吕布。吕布说：“我有赤兔马，渡水就像走平地一样，又有什么可怕的！” 于是每天和妻妾们尽情痛饮美酒，因为过度沉迷酒色，面容都消瘦憔悴了。有一天，吕布拿起镜子照自己，惊讶地说：“我被酒色给害了！从今天起，一定要戒掉。” 于是下令，城中只要有喝酒的人，一律斩首。
再说侯成有十五匹马，被马夫偷走，打算献给刘备。侯成发觉后，追杀马夫，把马夺了回来，众将领都来向侯成道贺。侯成酿了五六斛酒，想和众将领一起喝酒庆祝，又怕吕布怪罪，就先拿了五瓶酒到吕布府上，禀报说：“托将军的虎威，我追回了丢失的马。众将领都来祝贺，我酿了些酒，不敢擅自饮用，特地先拿来表表心意。” 吕布大怒道：“我刚刚禁酒，你却酿酒聚会，难道是想一起谋划对付我吗？” 下令把侯成推出去斩首。宋宪、魏续等众将领都进去替侯成求情。吕布说：“故意违反我的命令，按道理就该斩首；现在看在众将领的面子上，暂且打一百军棍。” 众将领又苦苦哀求，最后打了五十军棍，才把侯成放回去。众将领都很沮丧。宋宪、魏续到侯成家探望他，侯成哭着说：“如果不是你们，我就死定了。” 宋宪说：“吕布只贪恋妻子，把我们看得像草芥一样。” 魏续说：“曹军围困在城下，水又环绕着城壕，我们离死不远了。” 宋宪说：“吕布不仁不义，我们抛弃他逃走，怎么样？” 魏续说：“这可不是大丈夫的行为。不如抓住吕布，献给曹操。” 侯成说：“我因为追马受了责罚，而吕布所倚仗的就是赤兔马。你们二人如果真能打开城门抓住吕布，我就先偷了赤兔马去见曹操。” 三个人商量好了计划。
当天夜里，侯成偷偷来到马院，偷走了那匹赤兔马，朝着东门飞奔而来。魏续便打开城门放他出去，还假装在后面追赶。侯成跑到曹操的营寨，献上马匹，并详细说了宋宪、魏续会插白旗作为信号，准备打开城门的事情。曹操听到这个消息，就写了几十张告示，射到城里面去。告示上写道：
大将军曹，特奉皇帝的诏令，征讨吕布。如果有抗拒大军的人，攻破城池那天，满门抄斩。上到将领校尉，下到普通百姓，有能抓住吕布来献上，或者献上他首级的，重重地给予官爵赏赐。特此告示，大家都要知晓。
第二天黎明，城外喊杀声震天。吕布大惊，拿起画戟走上城墙，到各门查看情况，责骂魏续放走侯成，丢了战马，要治他的罪。城下的曹兵看到城上的白旗，全力攻城，吕布只能亲自抵挡。从黎明一直打到中午，曹兵稍微后退了一些。吕布在城楼上稍作休息，不知不觉就在椅子上睡着了。宋宪把周围的人赶开，先偷走了吕布的画戟，然后和魏续一起动手，用绳索把吕布紧紧地捆绑起来。吕布从睡梦中惊醒，急忙呼喊左右，却都被这二人杀散了。宋宪把白旗一招，曹兵立刻都来到城下。魏续大声喊道：“已经活捉吕布了！” 夏侯渊还不太相信。宋宪在城上把吕布的画戟扔了下来，然后大开城门，曹兵一拥而入。高顺、张辽在西门，被水围困难以突围，被曹兵擒获。陈宫逃到南门，被徐晃抓住。
曹操进入城中，马上传令退去决开的河水，出告示安抚百姓。然后和刘备一起坐在白门楼上，关羽、张飞在旁边侍立，把擒获的一干人等都带了过来。吕布虽然身材高大，此时却被绳索捆绑得像一团，他喊道：“绑得太紧了，求你松一松。” 曹操说：“捆绑老虎不得不紧。” 吕布看到侯成、魏续、宋宪都站在旁边，就对他们说：“我对待各位将领不薄，你们怎么忍心背叛我？” 宋宪说：“听妻妾的话，不听将领的计策，这能叫不薄吗？” 吕布沉默不语。不一会儿，众人押着高顺过来了。曹操问：“你有什么想说的？” 高顺不回答。曹操一怒之下，下令把他斩首。徐晃押着陈宫过来了。曹操说：“公台，别来无恙啊？” 陈宫说：“你心术不正，所以我才离开你。” 曹操说：“我心术不正，那你为什么偏偏侍奉吕布？” 陈宫说：“吕布虽然没有谋略，但不像你这样诡诈奸险。” 曹操说：“你自认为足智多谋，如今怎么落到这个地步？” 陈宫看着吕布说：“可惜这个人不听我的话，如果听我的，未必会被擒获。” 曹操说：“今天的事情该怎么办？” 陈宫大声说：“今天只有一死罢了！” 曹操说：“你这样的话，你的老母亲、妻子儿女怎么办？” 陈宫说：“我听说以孝治理天下的人，不会伤害别人的亲人；施行仁政于天下的人，不会让别人断子绝孙。我老母亲和妻子儿女的生死，也全在您了。我既然已经被擒，就请马上杀了我，我没有什么可挂念的。” 曹操心里有些留恋不舍。陈宫径直走下城楼，左右的人拉都拉不住。曹操站起身来，流着泪送他。陈宫头也不回。曹操对随从说：“马上把公台的老母亲、妻子儿女送回许都养老，谁敢怠慢就斩首。” 陈宫听到这话，也不吭声，伸长脖子受刑。众人都流下了眼泪。曹操用棺椁盛殓陈宫的尸体，把他葬在了许都。后人写诗感叹道：
生死无二志，丈夫何壮哉！
不从金石论，空负栋梁材。
辅主真堪敬，辞亲实可哀。
白门身死日，谁肯似公台？
曹操送陈宫下楼的时候，吕布对刘备说：“您是座上客，我是阶下囚，为什么不说一句话为我求个情呢？” 刘备点了点头。等曹操上楼来，吕布喊道：“明公您所忧虑的，不过是我吕布，我现在已经归服了。您做大将军，我做您的副手，天下就不难平定了。” 曹操回头看着刘备说：“你觉得怎么样？” 刘备回答说：“您没看到丁原、董卓的下场吗？” 吕布看着刘备说：“你这个小子最不讲信用了。” 曹操下令把吕布牵下楼绞死。吕布回头对刘备说：“大耳朵的家伙，不记得辕门射戟的时候了吗？” 忽然有一个人大声喊道：“吕布匹夫！死就死呗，有什么可怕的！” 众人一看，原来是刀斧手押着张辽过来了。曹操下令先把吕布绞死，然后砍下他的首级。后人写诗感叹道：
洪水滔滔淹下邳，当年吕布受擒时。
空馀赤兔马千里，漫有方天戟一枝。
缚虎望宽今太懦，养鹰休饱昔无疑。
恋妻不纳陈宫谏，枉骂无恩大耳儿。
还有诗评论刘备说：
伤人饿虎缚休宽，董卓丁原血未干。
玄德既知能啖父，争如留取害曹瞒？
武士押着张辽过来，曹操指着张辽说：“这个人看着很面熟。” 张辽说：“在濮阳城中我们曾见过面，怎么就忘了呢？” 曹操笑着说：“原来你也还记得。” 张辽说：“只是可惜了。” 曹操说：“可惜什么？” 张辽说：“可惜那天火不够大，没把你这个国贼烧死！” 曹操大怒道：“败军之将，竟敢羞辱我？” 拔出剑来，亲自要杀张辽。张辽毫无惧色，伸长脖子等着被杀。曹操背后有一个人抓住他的胳膊，另一个人跪在他面前，说道：“丞相暂且不要动手。” 正是：
乞哀吕布无人救，骂贼张辽反得生。
究竟救张辽的是谁，且听下回分解。