却说孙权在濡须口收拾军马，忽报曹操自汉中领兵四十万，前来救合淝。孙权与谋士计议：先拨董袭、徐盛二人领五十只大船，在濡须口埋伏；令陈武带领人马，往来江岸巡哨。张昭曰：“今曹操远来，必须先挫其锐气。”权乃问帐下曰：“曹操远来，谁敢当先破敌，以挫其锐气？”凌统出曰：“某愿往。”权曰：“带多少军去？”统曰：“三千人足矣。”甘宁曰：“只须百骑，便可破敌，何必三千？”凌统大怒，两个就在孙权面前争竞起来。权曰：“曹军势大，不可轻敌。”乃命凌统带三千军，出濡须口去哨探，遇曹兵，便与交战。凌统领命，引着三千人马，离濡须坞。尘头起处，曹兵早到。先锋张辽与凌统交锋，斗五十合，不分胜败。孙权恐凌统有失，令吕蒙接应回营。
甘宁见凌统回，即告权曰：“宁今夜只带一百人马去劫曹营，若折了一人一骑，也不算功。”孙权壮之，乃调拨帐下一百精锐马兵付宁，又以酒五十瓶、羊肉五十斤赏赐军士。甘宁回到营中，教一百人皆列坐，先将银碗斟酒，自吃两碗，乃语百人曰：“今夜奉命劫寨，请诸公各满饮一觞，努力向前。”众人闻言，面面相觑。甘宁见众人有难色，乃拔剑在手，怒叱曰：“我为上将，且不惜命，汝等何得迟疑？”众人见甘宁作色，皆起拜曰：“愿效死力。”甘宁将酒肉与百人共饮食尽。
约至二更时候，取白鹅翎一百根，插于盔上为号，都披甲上马，飞奔曹操寨边，拔开鹿角，大喊一声，杀入寨中，径奔中军来杀曹操。原来中军人马以车仗伏路穿连，围得铁桶相似，不能得进。甘宁只将百骑左冲右突。曹兵惊慌，正不知敌兵多少，自相扰乱。那甘宁百骑在营内纵横驰骤，逢着便杀。各营鼓噪，举火如星，喊声大震。甘宁从寨之南门杀出，无人敢当。孙权令周泰引一枝兵来接应，甘宁将百骑回到濡须。操兵恐有埋伏，不敢追袭。后人有诗赞曰：
鼙鼓声喧震地来，吴师到处鬼神哀。
百翎直贯曹家寨，尽说甘宁虎将才。
甘宁引百骑到寨，不折一人一骑。至营门，令百人皆击鼓吹笛，口称：“万岁！”欢声大震。孙权自来迎接，甘宁下马拜伏。权扶起，携宁手曰：“将军此去，足使老贼惊骇。非孤相舍，正欲观卿胆耳。”即赐绢千骑、利刀百口。宁拜受讫，遂分赏百人。权语诸将曰：“孟德有张辽，孤有甘兴霸，足以相敌也。”
次日，张辽引兵搦战。凌统见甘宁有功，奋然曰：“统愿敌张辽。”权许之。统遂领兵五千，离濡须。权自引甘宁临阵观战。对阵圆处，张辽出马，左有李典，右有乐进。凌统纵马提刀，出至阵前；张辽使乐进出迎。两个斗到五十合，未分胜败。曹操闻知，亲自策马，到门旗下来看，见二将酣斗，乃令曹休暗放冷箭。曹休便闪在张辽背后，开弓一箭，正中凌统坐下马，那马直立起来，把凌统掀翻在地。乐进连忙持枪来刺，枪还未到，只听得弓弦响处，一箭射中乐进面门，翻身落马。两军齐出，各救一将回营，鸣金罢战。凌统回寨中拜谢孙权，权曰：“放箭救你者，甘宁也。”凌统乃顿首拜宁曰：“不想公能如此垂恩。”自此与甘宁结为生死之交，再不为恶。
且说曹操见乐进中箭，令自到帐中调治。次日，分兵五路，来袭濡须：操自领中路；左一路张辽，二路李典；右一路徐晃，二路庞德。每路各带一万人马，杀奔江边来。时董袭、徐盛二将在楼船上，见五路军马来到，诸军各有惧色。徐盛曰：“食君之禄，忠君之事，何惧哉！”遂引猛士数百人，用小船渡过江边，杀入李典军中去了。董袭在船上，令众军擂鼓呐喊助威。忽然江上猛风大作，白浪掀天，波涛汹涌。军士见大船将覆，争下脚舰逃命。董袭仗剑大喝曰：“将受君命，在此防贼，怎敢弃船而去？”立斩下船军士十馀人。须臾，风急船覆，董袭竟死于江口水中。徐盛在李典军中，往来冲突。
却说陈武听得江边厮杀，引一军来，正与庞德相遇，两军混战。孙权在濡须坞中，听得曹兵杀到江边，亲自与周泰引军前来助战。正见徐盛在李典军中搅做一团厮杀，便麾军杀入接应。却被张辽、徐晃两枝军，把孙权困在垓心。曹操上高阜处看见孙权被围，急令许褚纵马持刀杀入军中，把孙权军冲作两段，彼此不能相救。
却说周泰从军中杀出，到江边，不见了孙权，勒回马，从外又入阵中，问本部军：“主公何在？”军人以手指兵马厚处曰：“主公被围甚急。”周泰挺身杀入，寻见孙权。泰曰：“主公可随泰杀出。”于是泰在前，权在后，奋力冲突。泰到江边，回头又不见孙权，乃复翻身杀入围中，又寻见孙权。权曰：“弓弩齐发，不能得出，如何？”泰曰：“主公在前，某在后，可以出围。”孙权乃纵马前行。周泰左右遮护，身被数枪，箭透重铠，救得孙权。到江边，吕蒙引一枝水军前来接应下船。权曰：“吾亏周泰三番冲杀，得脱重围。但徐盛在垓心，如何得脱？”周泰曰：“吾再救去。”遂轮枪复翻身杀入重围之中，救出徐盛。二将各带重伤。吕蒙教军士乱箭射往岸上兵，救二将下船。
却说陈武与庞德大战，后面又无应兵，被庞德赶到峪口，树林丛密。陈武再欲回身交战，被树株抓住袍袖，不能迎敌，为庞德所杀。曹操见孙权走脱了，自策马驱兵，赶到江边对射。吕蒙箭尽，正慌间，忽对江一宗船到，为首一员大将，乃是孙策女婿陆逊，自引十万兵到。一阵射退曹兵，乘势登岸追杀曹兵，复夺战马数千匹。曹兵伤者不计其数，大败而回。于乱军中寻见陈武尸首。
孙权知陈武已亡，董袭又沉江而死，哀痛至切，令人入水中寻见董袭尸首，与陈武尸一齐厚葬之。又感周泰救护之功，设宴款之。权亲自把盏，抚其背，泪流满面曰：“卿两番相救，不惜性命，被枪数十，肤如刻画，孤亦何心不待卿以骨肉之恩，委卿以兵马之重乎！卿乃孤之功臣，孤当与卿共荣辱，同休戚也。”言罢，令周泰解衣与众将观之，皮肉肌肤，如同刀剜，盘根遍体。孙权手指其痕，一一问之。周泰具言战斗被伤之状。一处伤，令吃一觥酒。是日，周泰大醉。权以青罗伞赐之，令出入张盖，以为显耀。
权在濡须，与操相拒月馀，不能取胜。张昭、顾雍上言：“曹操势大，不可力取，若与久战，大损士卒。不若求和安民为上。”孙权从其言，令步骘往曹营求和，许年纳岁贡。操见江南急未可下，乃从之，令：“孙权先撤人马，吾然后班师。”步骘回复，权只留蒋钦、周泰守濡须口，尽发大兵，上船回秣陵。
操留曹仁、张辽屯合淝，班师回许昌。文武众官皆议立曹操为魏王，尚书崔琰力言不可。众官曰：“汝独不见荀文若乎？”琰大怒曰：“时乎，时乎！会当有变，任自为之！”有与琰不和者，告知操。操大怒，收琰下狱问之。琰虎目虬髯，只是大骂曹操欺君奸贼。廷尉白操，操令杖杀崔琰在狱中。后人有赞曰：
清河崔琰，天性坚刚。
虬髯虎目，铁石心肠。
奸邪辟易，声节显昂。
忠于汉主，千古名扬。
建安二十一年夏五月，群臣表奏献帝，颂魏公曹操功德极天际地，伊、周莫及，宜进爵为王。献帝即令钟繇草诏，册立曹操为魏王。曹操假意上书三辞，诏三报不许，操乃拜命受魏王之爵，冕十二旒，乘金根车，驾六马，用天子车服銮仪，出警入跸。于邺郡盖魏王宫，议立世子。操大妻丁夫人无出。妾刘氏生子曹昂，因征张绣时死于宛城。卞氏所生四子：长曰丕，次曰彰，三曰植，四曰熊。于是黜丁夫人，而立卞氏为魏王后。第三子曹植，字子建，极聪明，举笔成章，操欲立之为后嗣。长子曹丕恐不得立，乃问计于中大夫贾诩。诩教如此如此。自是但凡操出征，诸子送行，曹植乃称述功德，发言成章；惟曹丕辞父，只是流涕而拜，左右皆感伤。于是操疑植乖巧，诚心不及丕也。丕又使人买嘱近侍，皆言丕之德。操欲立后嗣，踌躇不定，乃问贾诩曰：“孤欲立后嗣，当立谁？”贾诩不答。操问其故，诩曰：“正有所思，故不能即答耳。”操曰：“何所思？”诩对曰：“思袁本初、刘景升父子也。”操大笑，遂立长子曹丕为王世子。
冬十月，魏王宫成。差人往各处收取奇花异果，栽植后苑。有使者到吴地，见了孙权，传魏王令旨，再往温州取柑子。时孙权正尊让魏王，便令人于本城选了大柑子四十馀担，星夜送往邺郡。至中途，挑担役夫疲困，歇于山脚下。见一先生眇一目，跛一足，头戴白藤冠，身穿青懒衣，来与脚夫作礼，言曰：“你等挑担劳苦，贫道都替你挑一肩，何如？”众人大喜。于是先生每担各挑五里。但是先生挑过的担儿都轻了。众皆惊疑。先生临去，与领柑子官说：“贫道乃魏王乡中故人，姓左名慈，字元放，道号乌角先生。如你到邺郡，可说左慈申意。”遂拂袖而去。
取柑人至邺郡见操，呈上柑子。操亲剖之，但只空壳，内并无肉。操大惊，问取柑人。取柑人以左慈之事对，操未肯信。门吏忽报：“有一先生，自称左慈，求见大王。”操召入。取柑人曰：“此正途中所见之人。”操叱之曰：“汝以何妖术摄吾佳果？”慈笑曰：“岂有此事？”取柑剖之，内皆有肉，其味甚甜。但操自剖者，皆空壳。操愈惊，乃赐左慈坐而问之。慈索酒肉，操令与之。饮酒五斗不醉，肉食全羊不饱。
操问曰：“汝有何术，以至于此？”慈曰：“贫道于西川嘉陵峨嵋山中学道三十年，忽闻石壁中有声呼我之名，及视不见。如此者数日。忽有天雷震碎石壁，得天书三卷，名曰《遁甲天书》。上卷名‘天遁’，中卷名‘地遁’，下卷名‘人遁’。天遁能腾云跨风，飞升太虚；地遁能穿山透石；人遁能云游四海，藏形变身，飞剑掷刀，取人首级。大王位极人臣，何不退步，跟贫道往峨嵋山中修行？当以三卷天书相授。”操曰：“我亦久思急流勇退，奈朝廷未得其人耳。”慈笑曰：“益州刘玄德乃帝室之胄，何不让此位与之？不然，贫道当飞剑取汝之头也。”
操大怒曰：“此正是刘备细作。”喝左右拿下。慈大笑不止。操令十数狱卒捉下拷之。狱卒着力痛打，看左慈时，却齁齁熟睡，全无痛楚。操怒，命取大枷，铁钉钉了，铁锁锁了，送入牢中监收，令人看守。只见枷、锁尽落，左慈卧于地上，并无伤损。连监禁七日，不与饮食。及看时，慈端坐于地上，面皮转红。狱卒报知曹操，操取出问之。慈曰：“我数十年不食，亦不妨；日食千羊，亦能尽。”操无可奈何。
是日，诸官皆至王宫大宴。正行酒间，左慈足穿木履，立于筵前。众官惊怪。左慈曰：“大王今日水陆俱备，大宴群臣，四方异物极多。内中欠少何物，贫道愿取之。”操曰：“我要龙肝作羹，汝能取否？”慈曰：“有何难哉？”取墨笔，于粉墙上画一条龙，以袍袖一拂，龙腹自开。左慈于龙腹中提出龙肝一副，鲜血尚流。操不信，叱之曰：“汝先藏于袖中耳。”慈曰：“即今天寒，草木枯死，大王要甚好花，随意所欲。”操曰：“吾只要牡丹花。”慈曰：“易耳。”令取大花盆放筵前。以水噀之，顷刻发出牡丹一株，开放双花。众官大惊，邀慈同坐而食。少刻，庖人进鱼脍。慈曰：“脍必松江鲈鱼者方美。”操曰：“千里之隔，安能取之？”慈曰：“此亦何难取？”教把钓竿来，于堂下鱼池中钓之，顷刻，钓出数十尾大鲈鱼，放在殿上。操曰：“吾池中原有此鱼。”慈曰：“大王何相欺耶？天下鲈鱼只两腮，惟松江鲈鱼有四腮，此可辨也。”众官视之，果是四腮。慈曰：“烹松江鲈鱼，须紫芽姜方可。”操曰：“汝亦能取之否？”慈曰：“易耳。”令取金盆一个，慈以衣覆之，须臾，得紫芽姜满盆，进上操前。操以手取之，忽盆内有书一本，题曰《孟德新书》。操取视之，一字不差，操大疑。
慈取桌上玉杯，满斟佳酿，进操曰：“大王可饮此酒，寿有千年。”操曰：“汝可先饮。”慈遂拔冠上玉簪，于杯中一画，将酒分为两半：自饮一半，将一半奉操。操叱之。慈掷杯于空中，化成一白鸠，绕殿而飞。众官仰面视之，左慈不知所往。左右忽报：“左慈出宫门去了。”操曰：“如此妖人，必当除之，否则必将为害。”遂命许褚引三百铁甲军追擒之。
褚上马引军赶至城门，望见左慈穿木履在前，慢步而行。褚飞马追之，却只追不上。直赶到一山中，有牧羊小童赶着一群羊而来，慈走入羊群内。褚取箭射之，慈即不见。褚尽杀群羊而回。
牧羊小童守羊而哭，忽见羊头在地上作人言，唤小童曰：“汝可将羊头都凑在死羊腔子上。”小童大惊，掩面而走。忽闻有人在后呼曰：“不须惊走，还汝活羊。”小童回顾，见左慈已将地上死羊凑活，赶将来了。小童急欲问时，左慈已拂袖而去，其行如飞，倏忽不见。
小童归告主人，主人不敢隐讳，报知曹操。操画影图形，各处捉拿左慈。三日之内，城里城外，所捉眇一目、跛一足、白藤冠、青懒衣、穿木履先生，都一般模样者，有三四百个，哄动街市。操令众将将猪羊血泼之，押送城南教场。曹操亲自引甲兵五百人围住，尽皆斩之。人人颈腔内各起一道青气，到上天聚成一处，化成一个左慈，向空招白鹤一只骑坐，拍手大笑曰：“土鼠随金虎，奸雄一旦休。”操令众将以弓箭射之，忽然狂风大作，走石扬沙，所斩之尸皆跳起来，手提其头，奔上演武厅来打曹操。文官武将掩面惊倒，各不相顾。正是：
奸雄权势能倾国，道士仙机更异人。
未知曹操性命如何，且看下文分解。
译文
话说孙权在濡须口整顿军队，突然有消息传来，说曹操从汉中率领四十万大军前来救援合肥。孙权和谋士们商量对策：先派董袭、徐盛二人带领五十艘大船，在濡须口埋伏；又命令陈武带领人马，在江岸来回巡逻放哨。张昭说：“曹操远道而来，我们必须先挫挫他的锐气。” 孙权便问营帐中的众将：“曹操远道而来，谁敢率先出战破敌，挫一挫他的锐气？” 凌统站出来说：“我愿意前往。” 孙权问：“带多少兵马去？” 凌统回答：“三千人足够了。” 甘宁却说：“只需要一百骑兵，就能打败敌人，何必带三千人？” 凌统听了大怒，两人就在孙权面前争执起来。孙权说：“曹军势力强大，我们不能轻敌。” 于是命令凌统带领三千士兵，出濡须口去侦察，要是遇到曹兵，就和他们交战。凌统领命，带着三千人马离开了濡须坞。只见前方尘土飞扬，曹兵已经到了。先锋张辽和凌统交锋，两人大战五十回合，不分胜负。孙权担心凌统有危险，就命令吕蒙去接应他回营。
甘宁见凌统回来了，就对孙权说：“今晚我只带一百人去劫曹营，如果损失一人一马，都不算我立功。” 孙权很赞赏他的勇气，调拨了帐下一百名精锐骑兵给甘宁，还赏赐给军士们五十瓶酒、五十斤羊肉。甘宁回到营中，让这一百人都坐下，他先用银碗斟酒，自己喝了两碗，然后对众人说：“今晚我们奉命去劫寨，大家都喝一碗酒，然后全力向前冲！” 众人听了，你看看我，我看看你，都面露难色。甘宁见大家这样，拔剑在手，愤怒地呵斥道：“我身为上将，都不怕死，你们还犹豫什么？” 众人见甘宁发怒，都起身下拜说：“愿意拼死效力！” 甘宁把酒肉和众人一起吃喝光了。
大约到了二更时分，甘宁让大家取来一百根白鹅翎，插在头盔上作为标记，然后都披上战甲，骑上马，直奔曹操的营寨。他们拨开营寨周围的鹿角，大喊一声，冲进寨中，径直朝着中军杀去，想要斩杀曹操。曹操的中军人马用车仗连接起来，把营地围得像铁桶一样，甘宁他们根本冲不进去。甘宁带着这一百骑兵在曹营里左冲右突。曹兵惊慌失措，根本不知道来了多少敌人，顿时乱成一团。这一百骑兵在曹营里纵横驰骋，见人就杀。曹营各个营帐都擂鼓呐喊，火光像星星一样闪烁，喊杀声震天。甘宁带着这一百人从营寨南门杀出，没人敢阻拦。孙权命令周泰带领一支军队去接应，甘宁带着这一百骑兵安全回到了濡须。曹操的军队担心有埋伏，不敢追击。后人写诗称赞甘宁：
鼙鼓声喧震地来，吴师到处鬼神哀。（战鼓声响彻大地，东吴军队所到之处，连鬼神都感到悲哀。）
百翎直贯曹家寨，尽说甘宁虎将才。（插着百根白鹅翎的甘宁直冲曹家营寨，人人都称赞他有虎将的才能。）
甘宁带着一百骑兵回到营寨，一个人、一匹马都没损失。到了营门，他让这一百人都敲鼓、吹笛，高呼：“万岁！” 欢呼声震耳欲聋。孙权亲自前来迎接，甘宁下马拜伏在地。孙权把他扶起来，拉着他的手说：“将军这次行动，足够让老贼曹操惊恐了。我不是故意让你冒险，只是想看看你的胆量。” 说完，赏赐给甘宁一千匹绢、一百把锋利的战刀。甘宁拜谢接受后，把这些赏赐分给了那一百名士兵。孙权对众将说：“曹操有张辽，我有甘兴霸（甘宁字兴霸），足以和他对抗。”
第二天，张辽带兵前来挑战。凌统见甘宁立了功，斗志昂扬地说：“我愿意迎战张辽。” 孙权答应了他。凌统于是带领五千士兵，离开濡须。孙权亲自带着甘宁到阵前观战。双方摆开阵势，张辽骑马出阵，左边是李典，右边是乐进。凌统纵马提刀，来到阵前；张辽让乐进出战迎敌。两人大战五十回合，不分胜负。曹操得知消息，亲自骑马来到军旗下面观战，看到两人激战正酣，就命令曹休暗中放冷箭。曹休闪到张辽背后，开弓一箭，正好射中凌统的战马，那匹马直立起来，把凌统掀翻在地。乐进见状，连忙持枪刺向凌统，可枪还没刺到，只听到弓弦响，一箭射中乐进的面门，乐进翻身落马。双方军队同时冲出来，各自救回自己的将领，然后鸣金收兵，结束了这场战斗。凌统回到营寨后，向孙权拜谢，孙权说：“放箭救你的人，是甘宁。” 凌统听了，连忙向甘宁磕头拜谢说：“没想到您能这样对我施恩。” 从此，凌统和甘宁结为生死之交，不再有矛盾。
再说曹操见乐进中箭，就让他回营帐中疗伤。第二天，曹操兵分五路，攻打濡须：他亲自带领中路军；左边一路是张辽，二路是李典；右边一路是徐晃，二路是庞德。每路各带一万人马，直逼江边。当时董袭、徐盛二将在楼船上，看到五路曹军杀来，众人都面露惧色。徐盛说：“吃着君主的俸禄，就要为君主尽忠，有什么可怕的！” 于是带领几百名勇猛的士兵，乘坐小船渡过长江，杀进李典的军中。董袭在船上，命令士兵们擂鼓呐喊助威。突然，江面上狂风大作，白浪滔天，波涛汹涌。士兵们看到大船快要翻了，都争着下小船逃命。董袭手持宝剑，大声喝道：“我们接受君主的命令，在这里防范敌人，怎么能弃船逃跑？” 他当场斩杀了十几个想要下船的士兵。不一会儿，风越来越大，船还是翻了，董袭最终死在了江口的水中。徐盛在李典的军中，来回冲杀。
陈武听到江边传来厮杀声，带领一支军队赶来，正好和庞德相遇，两军混战在一起。孙权在濡须坞中，听说曹兵杀到江边，亲自和周泰带领军队前来助战。他们看到徐盛在李典的军中与敌人混战，就指挥军队杀进去接应。没想到张辽、徐晃两支军队，把孙权围困在了中间。曹操站在高地上，看到孙权被围，急忙命令许褚纵马持刀冲入军中，把孙权的军队冲成两段，使得他们彼此无法救援。
周泰从军中杀出，来到江边，却没看到孙权，于是勒马转身，又冲进阵中，问自己的部下：“主公在哪里？” 士兵们指着兵马密集的地方说：“主公被围得很危急！” 周泰挺身而出，再次杀入重围，终于找到了孙权。周泰说：“主公跟我一起杀出去！” 于是周泰在前，孙权在后，奋力突围。周泰杀到江边，回头一看，又不见了孙权，于是再次翻身杀回重围，又找到了孙权。孙权说：“敌人弓弩齐发，根本冲不出去，这可怎么办？” 周泰说：“主公在前，我在后面掩护，一定能突出重围。” 孙权于是纵马向前，周泰在左右保护，身上多处中枪，箭都射穿了铠甲，终于把孙权救了出来。到了江边，吕蒙带领一支水军前来接应，把他们接上了船。孙权说：“多亏周泰三次冲杀，我才得以脱离重围。可是徐盛还被困在包围圈里，怎么救他呢？” 周泰说：“我再去救他！” 说完，他提着枪又翻身杀入重围，救出了徐盛。两人都受了重伤。吕蒙让士兵们用乱箭射向岸上的曹军，这才把周泰、徐盛救回船上。
陈武和庞德大战，后面又没有援军，被庞德追到山谷口。这里树林茂密，陈武想要回身再战，却被树枝挂住了袍袖，无法迎敌，最终被庞德杀害。曹操见孙权逃脱了，亲自策马带兵追到江边，双方展开对射。吕蒙的箭射光了，正在慌乱之时，忽然对面江上驶来一队船只，为首的大将是孙策的女婿陆逊，他亲自带领十万大军赶到。陆逊指挥军队一阵箭雨射退曹兵，然后乘势登岸追杀，又夺回了几千匹战马。曹兵死伤无数，大败而回。他们在乱军中找到了陈武的尸首。
孙权得知陈武战死，董袭又沉入江底，悲痛万分，派人下水寻找董袭的尸首，将他和陈武的尸体一起厚葬。孙权又感激周泰的救命之恩，设宴款待他。孙权亲自为周泰斟酒，抚摸着他的后背，泪流满面地说：“你两次救我，不顾自己的性命，身上受了几十处伤，皮肤就像被刀刻过一样。我怎么能不以亲人的恩情对待你，把重要的兵权交给你呢！你是我的大功臣，我要和你同享荣华富贵，共担祸福。” 说完，孙权让周泰脱下衣服，给众将看，只见他的皮肉上伤痕累累，就像被刀剜过一样，遍布全身。孙权指着这些伤痕，一一询问受伤的经过。周泰详细讲述了战斗受伤的情况。每说一处伤，孙权就让他喝一杯酒。这一天，周泰喝得大醉。孙权把青罗伞赏赐给他，让他出入时张伞，以此彰显他的荣耀。
孙权在濡须和曹操对峙了一个多月，始终没能取胜。张昭、顾雍进言说：“曹操势力太大，我们不能硬拼。如果和他长久交战，士兵们会遭受很大损失。不如向他求和，安抚百姓，这才是上策。” 孙权听从了他们的建议，派步骘前往曹营求和，答应每年向曹操进贡。曹操见江南一时难以攻下，就同意了，他要求：“孙权先撤回军队，我随后再班师回朝。” 步骘回来报告，孙权只留下蒋钦、周泰镇守濡须口，把大军全部调上船，返回秣陵。
曹操留下曹仁、张辽驻守合肥，自己班师回许昌。文武百官都商议着要拥立曹操为魏王，尚书崔琰却极力反对。众人说：“你难道没看到荀文若（荀彧字文若）的下场吗？” 崔琰大怒道：“时机啊，时机！局势终究会有变化，你们爱怎么做就怎么做吧！” 有和崔琰不和的人，把这话告诉了曹操。曹操听了大怒，把崔琰抓进监狱审问。崔琰怒目圆睁，胡须卷曲，大骂曹操是欺君的奸贼。廷尉向曹操报告，曹操下令在狱中用杖刑打死了崔琰。后人写诗称赞崔琰：
清河崔琰，天性坚刚。（清河的崔琰，天性坚毅刚强。）
虬髯虎目，铁石心肠。（他胡须卷曲，双目如虎，意志像铁石一样坚定。）
奸邪辟易，声节显昂。（面对奸邪，他毫不畏惧，名声和气节都十分高昂。）
忠于汉主，千古名扬。（他忠于汉朝皇帝，千古流芳。）
建安二十一年夏五月，群臣向汉献帝上表，称赞魏公曹操的功德高到天际，伊尹、周公都比不上，应该晋爵为王。汉献帝就命令钟繇起草诏书，册封曹操为魏王。曹操假意上书推辞了三次，汉献帝三次下诏不许他推辞，曹操这才接受魏王的爵位。他戴上有十二条旒的王冠，乘坐金根车，由六匹马驾车，使用天子的车服和銮仪，出入都要清道警戒。曹操在邺郡建造魏王宫，还商议确立世子。曹操的正妻丁夫人没有生育。妾刘氏生了儿子曹昂，曹昂在征讨张绣时死在了宛城。卞氏生了四个儿子：长子叫曹丕，次子叫曹彰，三子叫曹植，四子叫曹熊。于是曹操废黜了丁夫人，立卞氏为魏王后。曹操的第三个儿子曹植，字子建，非常聪明，拿起笔就能写成文章，曹操想立他为继承人。长子曹丕担心自己不能被立为世子，就向中大夫贾诩请教计策。贾诩教他如此这般行事。从那以后，只要曹操出征，几个儿子送行时，曹植就会称颂曹操的功德，出口成章；而曹丕向父亲辞行时，只是流泪下拜，旁边的人都被他感动。于是曹操怀疑曹植过于乖巧，诚心比不上曹丕。曹丕又派人贿赂曹操身边的侍从，让他们都说自己的好话。曹操想确立继承人，却犹豫不决，就问贾诩：“我想立继承人，应该立谁呢？” 贾诩没有回答。曹操问他原因，贾诩说：“我正在思考一件事，所以不能马上回答。” 曹操问：“在想什么事？” 贾诩回答：“我在想袁本初（袁绍字本初）、刘景升（刘表字景升）父子的事情。” 曹操听了，大笑起来，于是立长子曹丕为魏王的世子。
冬十月，魏王宫建成。曹操派人到各地收集奇花异果，种植在后花园里。有使者到了吴地，见过孙权后，传达魏王的命令，要再去温州取柑子。当时孙权正尊崇曹操，就派人在本城挑选了四十多担大柑子，连夜送往邺郡。在半路上，挑担的役夫们疲惫不堪，就在山脚下休息。这时，来了一位先生，他瞎了一只眼睛，瘸了一条腿，头戴白藤冠，身穿青色的宽松衣服，向脚夫们行礼说：“你们挑担太辛苦了，我帮你们挑一段路，怎么样？” 众人听了很高兴。于是这位先生每担都挑了五里路。奇怪的是，凡是先生挑过的担子都变轻了。众人都感到惊讶疑惑。先生临走时，对负责押送柑子的官员说：“我是魏王家乡的老朋友，姓左名慈，字元放，道号乌角先生。你到了邺郡，可以替我向魏王问好。” 说完，就甩甩袖子走了。
取柑子的人到了邺郡，见到曹操，呈上柑子。曹操亲自剥开柑子，却发现只有空壳，里面没有果肉。曹操大吃一惊，询问取柑子的人。取柑子的人把遇到左慈的事情说了一遍，曹操不太相信。这时，门吏突然报告：“有一位先生，自称左慈，求见大王。” 曹操把他召了进来。取柑子的人说：“这就是在路上遇到的那个人。” 曹操呵斥左慈说：“你用什么妖术把我的好柑子弄成这样？” 左慈笑着说：“哪有这种事？” 他拿起一个柑子剥开，里面都是果肉，味道还很甜。可是曹操自己剥开的，却都是空壳。曹操更加惊讶，就请左慈坐下，询问他。左慈向曹操索要酒肉，曹操让人拿给他。左慈喝了五斗酒都没醉，吃了一整只羊还没吃饱。
曹操问：“你有什么法术，能做到这样？” 左慈说：“我在西川嘉陵峨嵋山学道三十年，忽然听到石壁中有声音呼喊我的名字，可看过去却什么都没有。这样持续了好几天。突然有天雷震碎石壁，我得到了三卷天书，名叫《遁甲天书》。上卷叫‘天遁’，中卷叫‘地遁’，下卷叫‘人遁’。学会天遁能腾云驾雾，飞升天空；学会地遁能穿山透石；学会人遁能云游四海，隐藏身形、变换模样，还能飞剑掷刀，取人首级。大王您现在已经位极人臣，为什么不就此退步，跟我去峨嵋山修行呢？我可以把这三卷天书传授给您。” 曹操说：“我也早就想急流勇退了，只是朝廷还没有合适的人接替我。” 左慈笑着说：“益州的刘玄德是皇室宗亲，你为什么不把这个位置让给他？不然的话，我就飞剑取你的脑袋！”
曹操大怒，说：“你肯定是刘备派来的奸细！” 喝令左右把他抓起来。左慈却大笑不止。曹操命令十几个狱卒把他抓起来拷打。狱卒们用力痛打，再看左慈时，他却鼾声如雷，睡得正香，好像一点都不痛苦。曹操更加生气，让人拿来大枷锁，用铁钉钉好，用铁锁锁上，把左慈关进牢里，派人看守。结果发现枷锁、铁锁都掉落在地上，左慈躺在地上，身上一点伤都没有。就这样监禁了七天，也不给他吃喝。等到去查看时，左慈正端坐在地上，脸色还变得红润了。狱卒把情况报告给曹操，曹操把左慈提出来审问。左慈说：“我几十年不吃饭都没关系；就算一天吃一千只羊，也能吃得下。” 曹操拿他毫无办法。
这天，众官员都到魏王宫参加大宴。大家正在喝酒的时候，左慈穿着木鞋，突然站在了筵席前。众官员都感到惊讶奇怪。左慈说：“大王今天准备了丰盛的水陆美食，宴请群臣，四方的奇珍异物也很多。但其中还少了些什么，我可以帮您取来。” 曹操说：“我想要龙肝做羹汤，你能取来吗？” 左慈说：“这有什么难的！” 他拿起墨笔，在粉墙上画了一条龙，用袍袖一拂，龙的肚子就自动打开了。左慈从龙肚子里拿出一副龙肝，鲜血还在流淌。曹操不相信，呵斥他说：“你肯定事先藏在袖子里了！”左慈说：“现在天气寒冷，草木都枯死了，大王想要什么花，尽管说。” 曹操说：“我只要牡丹花。” 左慈说：“这容易。” 他让人取来一个大花盆放在筵席前，对着花盆喷了些水，不一会儿，花盆里就长出一株牡丹，还开了两朵花。众官员都大为吃惊，邀请左慈一起入座吃饭。过了一会儿，厨师端上鱼脍。左慈说：“这鱼脍必须用松江鲈鱼做才美味。” 曹操说：“松江离这里千里之遥，怎么能取来？” 左慈说：“这有什么难取的？” 他让人拿来钓竿，在堂下的鱼池里垂钓，不一会儿，就钓出几十条大鲈鱼，放在殿上。曹操说：“我鱼池里本来就有这种鱼。” 左慈说：“大王何必骗人呢？天下的鲈鱼只有两腮，只有松江鲈鱼有四腮，这是可以分辨的。” 众官员一看，果然是四腮鲈鱼。左慈又说：“烹制松江鲈鱼，必须用紫芽姜才行。” 曹操问：“你也能取来吗？” 左慈说：“容易得很。” 他让人取来一个金盆，用衣服盖在上面，不一会儿，盆里就装满了紫芽姜，送到曹操面前。曹操伸手去拿，忽然发现盆里有一本书，上面写着《孟德新书》。曹操拿起来一看，和自己的那本一字不差，心里十分怀疑。
左慈拿起桌上的玉杯，斟满美酒，递给曹操说：“大王喝了这杯酒，可以延年益寿千年。” 曹操说：“你先喝。” 左慈就拔下冠上的玉簪，在杯中一划，把酒分成两半，自己喝了一半，另一半递给曹操。曹操大声呵斥他。左慈把杯子扔向空中，杯子变成一只白鸽，绕着宫殿飞翔。众官员都仰起头观看，左慈却不知去向。这时，左右的人突然报告：“左慈出宫门走了。” 曹操说：“这样的妖人，必须除掉，否则一定会成为祸害。” 于是命令许褚带领三百名铁甲军去追拿左慈。
许褚骑上马，带着军队追到城门口，看见左慈穿着木鞋在前面慢悠悠地走着。许褚催马追赶，却怎么也追不上。一直追到一座山里，有个牧羊小童赶着一群羊过来，左慈走进羊群里。许褚取出箭射他，左慈却突然不见了。许褚一气之下，把这群羊都杀了，然后回去复命。
牧羊小童守着死羊大哭，忽然听到羊头在地上说起话来，呼唤小童说：“你把羊头都安到死羊的身上。” 小童大惊失色，吓得捂住脸就跑。这时，又听到有人在后面喊：“别害怕，我把活羊还给你。” 小童回头一看，只见左慈已经把地上的死羊拼凑成活羊，赶着羊群过来了。小童正想问个究竟，左慈却已经甩甩袖子走了，走得飞快，转眼间就消失不见了。
小童回去把这件事告诉了主人，主人不敢隐瞒，就报告给了曹操。曹操让人画出左慈的画像，在各处捉拿他。三天之内，城里城外抓到了三四百个模样和左慈一样的人，都是瞎一只眼、瘸一条腿、头戴白藤冠、身穿青懒衣、脚穿木鞋的，这件事轰动了整个街市。曹操命令众将用猪羊血泼在这些人身上，然后押送到城南的教场。曹操亲自带领五百名甲兵把他们围住，全部斩首。奇怪的是，每个人的脖子里都冒出一道青气，这些青气升到天上聚在一起，又变成了一个左慈。左慈向空中招来一只白鹤，骑在上面，拍手大笑说：“土鼠随金虎，奸雄一旦休。” 曹操命令众将用弓箭射他，突然狂风大作，飞沙走石，那些被斩首的尸体都跳了起来，手提自己的脑袋，朝着演武厅跑来要打曹操。文官武将们都吓得用手捂住脸，惊慌倒地，彼此都顾不上对方。正是：奸雄权势能倾国，道士仙机更异人。不知道曹操的性命是否有危险，且看下文分解。
甘宁见凌统回来了，就对孙权说：“今晚我只带一百人去劫曹营，如果损失一人一马，都不算我立功。” 孙权很赞赏他的勇气，调拨了帐下一百名精锐骑兵给甘宁，还赏赐给军士们五十瓶酒、五十斤羊肉。甘宁回到营中，让这一百人都坐下，他先用银碗斟酒，自己喝了两碗，然后对众人说：“今晚我们奉命去劫寨，大家都喝一碗酒，然后全力向前冲！” 众人听了，你看看我，我看看你，都面露难色。甘宁见大家这样，拔剑在手，愤怒地呵斥道：“我身为上将，都不怕死，你们还犹豫什么？” 众人见甘宁发怒，都起身下拜说：“愿意拼死效力！” 甘宁把酒肉和众人一起吃喝光了。
大约到了二更时分，甘宁让大家取来一百根白鹅翎，插在头盔上作为标记，然后都披上战甲，骑上马，直奔曹操的营寨。他们拨开营寨周围的鹿角，大喊一声，冲进寨中，径直朝着中军杀去，想要斩杀曹操。曹操的中军人马用车仗连接起来，把营地围得像铁桶一样，甘宁他们根本冲不进去。甘宁带着这一百骑兵在曹营里左冲右突。曹兵惊慌失措，根本不知道来了多少敌人，顿时乱成一团。这一百骑兵在曹营里纵横驰骋，见人就杀。曹营各个营帐都擂鼓呐喊，火光像星星一样闪烁，喊杀声震天。甘宁带着这一百人从营寨南门杀出，没人敢阻拦。孙权命令周泰带领一支军队去接应，甘宁带着这一百骑兵安全回到了濡须。曹操的军队担心有埋伏，不敢追击。后人写诗称赞甘宁：
鼙鼓声喧震地来，吴师到处鬼神哀。（战鼓声响彻大地，东吴军队所到之处，连鬼神都感到悲哀。）
百翎直贯曹家寨，尽说甘宁虎将才。（插着百根白鹅翎的甘宁直冲曹家营寨，人人都称赞他有虎将的才能。）
甘宁带着一百骑兵回到营寨，一个人、一匹马都没损失。到了营门，他让这一百人都敲鼓、吹笛，高呼：“万岁！” 欢呼声震耳欲聋。孙权亲自前来迎接，甘宁下马拜伏在地。孙权把他扶起来，拉着他的手说：“将军这次行动，足够让老贼曹操惊恐了。我不是故意让你冒险，只是想看看你的胆量。” 说完，赏赐给甘宁一千匹绢、一百把锋利的战刀。甘宁拜谢接受后，把这些赏赐分给了那一百名士兵。孙权对众将说：“曹操有张辽，我有甘兴霸（甘宁字兴霸），足以和他对抗。”
第二天，张辽带兵前来挑战。凌统见甘宁立了功，斗志昂扬地说：“我愿意迎战张辽。” 孙权答应了他。凌统于是带领五千士兵，离开濡须。孙权亲自带着甘宁到阵前观战。双方摆开阵势，张辽骑马出阵，左边是李典，右边是乐进。凌统纵马提刀，来到阵前；张辽让乐进出战迎敌。两人大战五十回合，不分胜负。曹操得知消息，亲自骑马来到军旗下面观战，看到两人激战正酣，就命令曹休暗中放冷箭。曹休闪到张辽背后，开弓一箭，正好射中凌统的战马，那匹马直立起来，把凌统掀翻在地。乐进见状，连忙持枪刺向凌统，可枪还没刺到，只听到弓弦响，一箭射中乐进的面门，乐进翻身落马。双方军队同时冲出来，各自救回自己的将领，然后鸣金收兵，结束了这场战斗。凌统回到营寨后，向孙权拜谢，孙权说：“放箭救你的人，是甘宁。” 凌统听了，连忙向甘宁磕头拜谢说：“没想到您能这样对我施恩。” 从此，凌统和甘宁结为生死之交，不再有矛盾。
再说曹操见乐进中箭，就让他回营帐中疗伤。第二天，曹操兵分五路，攻打濡须：他亲自带领中路军；左边一路是张辽，二路是李典；右边一路是徐晃，二路是庞德。每路各带一万人马，直逼江边。当时董袭、徐盛二将在楼船上，看到五路曹军杀来，众人都面露惧色。徐盛说：“吃着君主的俸禄，就要为君主尽忠，有什么可怕的！” 于是带领几百名勇猛的士兵，乘坐小船渡过长江，杀进李典的军中。董袭在船上，命令士兵们擂鼓呐喊助威。突然，江面上狂风大作，白浪滔天，波涛汹涌。士兵们看到大船快要翻了，都争着下小船逃命。董袭手持宝剑，大声喝道：“我们接受君主的命令，在这里防范敌人，怎么能弃船逃跑？” 他当场斩杀了十几个想要下船的士兵。不一会儿，风越来越大，船还是翻了，董袭最终死在了江口的水中。徐盛在李典的军中，来回冲杀。
陈武听到江边传来厮杀声，带领一支军队赶来，正好和庞德相遇，两军混战在一起。孙权在濡须坞中，听说曹兵杀到江边，亲自和周泰带领军队前来助战。他们看到徐盛在李典的军中与敌人混战，就指挥军队杀进去接应。没想到张辽、徐晃两支军队，把孙权围困在了中间。曹操站在高地上，看到孙权被围，急忙命令许褚纵马持刀冲入军中，把孙权的军队冲成两段，使得他们彼此无法救援。
周泰从军中杀出，来到江边，却没看到孙权，于是勒马转身，又冲进阵中，问自己的部下：“主公在哪里？” 士兵们指着兵马密集的地方说：“主公被围得很危急！” 周泰挺身而出，再次杀入重围，终于找到了孙权。周泰说：“主公跟我一起杀出去！” 于是周泰在前，孙权在后，奋力突围。周泰杀到江边，回头一看，又不见了孙权，于是再次翻身杀回重围，又找到了孙权。孙权说：“敌人弓弩齐发，根本冲不出去，这可怎么办？” 周泰说：“主公在前，我在后面掩护，一定能突出重围。” 孙权于是纵马向前，周泰在左右保护，身上多处中枪，箭都射穿了铠甲，终于把孙权救了出来。到了江边，吕蒙带领一支水军前来接应，把他们接上了船。孙权说：“多亏周泰三次冲杀，我才得以脱离重围。可是徐盛还被困在包围圈里，怎么救他呢？” 周泰说：“我再去救他！” 说完，他提着枪又翻身杀入重围，救出了徐盛。两人都受了重伤。吕蒙让士兵们用乱箭射向岸上的曹军，这才把周泰、徐盛救回船上。
陈武和庞德大战，后面又没有援军，被庞德追到山谷口。这里树林茂密，陈武想要回身再战，却被树枝挂住了袍袖，无法迎敌，最终被庞德杀害。曹操见孙权逃脱了，亲自策马带兵追到江边，双方展开对射。吕蒙的箭射光了，正在慌乱之时，忽然对面江上驶来一队船只，为首的大将是孙策的女婿陆逊，他亲自带领十万大军赶到。陆逊指挥军队一阵箭雨射退曹兵，然后乘势登岸追杀，又夺回了几千匹战马。曹兵死伤无数，大败而回。他们在乱军中找到了陈武的尸首。
孙权得知陈武战死，董袭又沉入江底，悲痛万分，派人下水寻找董袭的尸首，将他和陈武的尸体一起厚葬。孙权又感激周泰的救命之恩，设宴款待他。孙权亲自为周泰斟酒，抚摸着他的后背，泪流满面地说：“你两次救我，不顾自己的性命，身上受了几十处伤，皮肤就像被刀刻过一样。我怎么能不以亲人的恩情对待你，把重要的兵权交给你呢！你是我的大功臣，我要和你同享荣华富贵，共担祸福。” 说完，孙权让周泰脱下衣服，给众将看，只见他的皮肉上伤痕累累，就像被刀剜过一样，遍布全身。孙权指着这些伤痕，一一询问受伤的经过。周泰详细讲述了战斗受伤的情况。每说一处伤，孙权就让他喝一杯酒。这一天，周泰喝得大醉。孙权把青罗伞赏赐给他，让他出入时张伞，以此彰显他的荣耀。
孙权在濡须和曹操对峙了一个多月，始终没能取胜。张昭、顾雍进言说：“曹操势力太大，我们不能硬拼。如果和他长久交战，士兵们会遭受很大损失。不如向他求和，安抚百姓，这才是上策。” 孙权听从了他们的建议，派步骘前往曹营求和，答应每年向曹操进贡。曹操见江南一时难以攻下，就同意了，他要求：“孙权先撤回军队，我随后再班师回朝。” 步骘回来报告，孙权只留下蒋钦、周泰镇守濡须口，把大军全部调上船，返回秣陵。
曹操留下曹仁、张辽驻守合肥，自己班师回许昌。文武百官都商议着要拥立曹操为魏王，尚书崔琰却极力反对。众人说：“你难道没看到荀文若（荀彧字文若）的下场吗？” 崔琰大怒道：“时机啊，时机！局势终究会有变化，你们爱怎么做就怎么做吧！” 有和崔琰不和的人，把这话告诉了曹操。曹操听了大怒，把崔琰抓进监狱审问。崔琰怒目圆睁，胡须卷曲，大骂曹操是欺君的奸贼。廷尉向曹操报告，曹操下令在狱中用杖刑打死了崔琰。后人写诗称赞崔琰：
清河崔琰，天性坚刚。（清河的崔琰，天性坚毅刚强。）
虬髯虎目，铁石心肠。（他胡须卷曲，双目如虎，意志像铁石一样坚定。）
奸邪辟易，声节显昂。（面对奸邪，他毫不畏惧，名声和气节都十分高昂。）
忠于汉主，千古名扬。（他忠于汉朝皇帝，千古流芳。）
建安二十一年夏五月，群臣向汉献帝上表，称赞魏公曹操的功德高到天际，伊尹、周公都比不上，应该晋爵为王。汉献帝就命令钟繇起草诏书，册封曹操为魏王。曹操假意上书推辞了三次，汉献帝三次下诏不许他推辞，曹操这才接受魏王的爵位。他戴上有十二条旒的王冠，乘坐金根车，由六匹马驾车，使用天子的车服和銮仪，出入都要清道警戒。曹操在邺郡建造魏王宫，还商议确立世子。曹操的正妻丁夫人没有生育。妾刘氏生了儿子曹昂，曹昂在征讨张绣时死在了宛城。卞氏生了四个儿子：长子叫曹丕，次子叫曹彰，三子叫曹植，四子叫曹熊。于是曹操废黜了丁夫人，立卞氏为魏王后。曹操的第三个儿子曹植，字子建，非常聪明，拿起笔就能写成文章，曹操想立他为继承人。长子曹丕担心自己不能被立为世子，就向中大夫贾诩请教计策。贾诩教他如此这般行事。从那以后，只要曹操出征，几个儿子送行时，曹植就会称颂曹操的功德，出口成章；而曹丕向父亲辞行时，只是流泪下拜，旁边的人都被他感动。于是曹操怀疑曹植过于乖巧，诚心比不上曹丕。曹丕又派人贿赂曹操身边的侍从，让他们都说自己的好话。曹操想确立继承人，却犹豫不决，就问贾诩：“我想立继承人，应该立谁呢？” 贾诩没有回答。曹操问他原因，贾诩说：“我正在思考一件事，所以不能马上回答。” 曹操问：“在想什么事？” 贾诩回答：“我在想袁本初（袁绍字本初）、刘景升（刘表字景升）父子的事情。” 曹操听了，大笑起来，于是立长子曹丕为魏王的世子。
冬十月，魏王宫建成。曹操派人到各地收集奇花异果，种植在后花园里。有使者到了吴地，见过孙权后，传达魏王的命令，要再去温州取柑子。当时孙权正尊崇曹操，就派人在本城挑选了四十多担大柑子，连夜送往邺郡。在半路上，挑担的役夫们疲惫不堪，就在山脚下休息。这时，来了一位先生，他瞎了一只眼睛，瘸了一条腿，头戴白藤冠，身穿青色的宽松衣服，向脚夫们行礼说：“你们挑担太辛苦了，我帮你们挑一段路，怎么样？” 众人听了很高兴。于是这位先生每担都挑了五里路。奇怪的是，凡是先生挑过的担子都变轻了。众人都感到惊讶疑惑。先生临走时，对负责押送柑子的官员说：“我是魏王家乡的老朋友，姓左名慈，字元放，道号乌角先生。你到了邺郡，可以替我向魏王问好。” 说完，就甩甩袖子走了。
取柑子的人到了邺郡，见到曹操，呈上柑子。曹操亲自剥开柑子，却发现只有空壳，里面没有果肉。曹操大吃一惊，询问取柑子的人。取柑子的人把遇到左慈的事情说了一遍，曹操不太相信。这时，门吏突然报告：“有一位先生，自称左慈，求见大王。” 曹操把他召了进来。取柑子的人说：“这就是在路上遇到的那个人。” 曹操呵斥左慈说：“你用什么妖术把我的好柑子弄成这样？” 左慈笑着说：“哪有这种事？” 他拿起一个柑子剥开，里面都是果肉，味道还很甜。可是曹操自己剥开的，却都是空壳。曹操更加惊讶，就请左慈坐下，询问他。左慈向曹操索要酒肉，曹操让人拿给他。左慈喝了五斗酒都没醉，吃了一整只羊还没吃饱。
曹操问：“你有什么法术，能做到这样？” 左慈说：“我在西川嘉陵峨嵋山学道三十年，忽然听到石壁中有声音呼喊我的名字，可看过去却什么都没有。这样持续了好几天。突然有天雷震碎石壁，我得到了三卷天书，名叫《遁甲天书》。上卷叫‘天遁’，中卷叫‘地遁’，下卷叫‘人遁’。学会天遁能腾云驾雾，飞升天空；学会地遁能穿山透石；学会人遁能云游四海，隐藏身形、变换模样，还能飞剑掷刀，取人首级。大王您现在已经位极人臣，为什么不就此退步，跟我去峨嵋山修行呢？我可以把这三卷天书传授给您。” 曹操说：“我也早就想急流勇退了，只是朝廷还没有合适的人接替我。” 左慈笑着说：“益州的刘玄德是皇室宗亲，你为什么不把这个位置让给他？不然的话，我就飞剑取你的脑袋！”
曹操大怒，说：“你肯定是刘备派来的奸细！” 喝令左右把他抓起来。左慈却大笑不止。曹操命令十几个狱卒把他抓起来拷打。狱卒们用力痛打，再看左慈时，他却鼾声如雷，睡得正香，好像一点都不痛苦。曹操更加生气，让人拿来大枷锁，用铁钉钉好，用铁锁锁上，把左慈关进牢里，派人看守。结果发现枷锁、铁锁都掉落在地上，左慈躺在地上，身上一点伤都没有。就这样监禁了七天，也不给他吃喝。等到去查看时，左慈正端坐在地上，脸色还变得红润了。狱卒把情况报告给曹操，曹操把左慈提出来审问。左慈说：“我几十年不吃饭都没关系；就算一天吃一千只羊，也能吃得下。” 曹操拿他毫无办法。
这天，众官员都到魏王宫参加大宴。大家正在喝酒的时候，左慈穿着木鞋，突然站在了筵席前。众官员都感到惊讶奇怪。左慈说：“大王今天准备了丰盛的水陆美食，宴请群臣，四方的奇珍异物也很多。但其中还少了些什么，我可以帮您取来。” 曹操说：“我想要龙肝做羹汤，你能取来吗？” 左慈说：“这有什么难的！” 他拿起墨笔，在粉墙上画了一条龙，用袍袖一拂，龙的肚子就自动打开了。左慈从龙肚子里拿出一副龙肝，鲜血还在流淌。曹操不相信，呵斥他说：“你肯定事先藏在袖子里了！”左慈说：“现在天气寒冷，草木都枯死了，大王想要什么花，尽管说。” 曹操说：“我只要牡丹花。” 左慈说：“这容易。” 他让人取来一个大花盆放在筵席前，对着花盆喷了些水，不一会儿，花盆里就长出一株牡丹，还开了两朵花。众官员都大为吃惊，邀请左慈一起入座吃饭。过了一会儿，厨师端上鱼脍。左慈说：“这鱼脍必须用松江鲈鱼做才美味。” 曹操说：“松江离这里千里之遥，怎么能取来？” 左慈说：“这有什么难取的？” 他让人拿来钓竿，在堂下的鱼池里垂钓，不一会儿，就钓出几十条大鲈鱼，放在殿上。曹操说：“我鱼池里本来就有这种鱼。” 左慈说：“大王何必骗人呢？天下的鲈鱼只有两腮，只有松江鲈鱼有四腮，这是可以分辨的。” 众官员一看，果然是四腮鲈鱼。左慈又说：“烹制松江鲈鱼，必须用紫芽姜才行。” 曹操问：“你也能取来吗？” 左慈说：“容易得很。” 他让人取来一个金盆，用衣服盖在上面，不一会儿，盆里就装满了紫芽姜，送到曹操面前。曹操伸手去拿，忽然发现盆里有一本书，上面写着《孟德新书》。曹操拿起来一看，和自己的那本一字不差，心里十分怀疑。
左慈拿起桌上的玉杯，斟满美酒，递给曹操说：“大王喝了这杯酒，可以延年益寿千年。” 曹操说：“你先喝。” 左慈就拔下冠上的玉簪，在杯中一划，把酒分成两半，自己喝了一半，另一半递给曹操。曹操大声呵斥他。左慈把杯子扔向空中，杯子变成一只白鸽，绕着宫殿飞翔。众官员都仰起头观看，左慈却不知去向。这时，左右的人突然报告：“左慈出宫门走了。” 曹操说：“这样的妖人，必须除掉，否则一定会成为祸害。” 于是命令许褚带领三百名铁甲军去追拿左慈。
许褚骑上马，带着军队追到城门口，看见左慈穿着木鞋在前面慢悠悠地走着。许褚催马追赶，却怎么也追不上。一直追到一座山里，有个牧羊小童赶着一群羊过来，左慈走进羊群里。许褚取出箭射他，左慈却突然不见了。许褚一气之下，把这群羊都杀了，然后回去复命。
牧羊小童守着死羊大哭，忽然听到羊头在地上说起话来，呼唤小童说：“你把羊头都安到死羊的身上。” 小童大惊失色，吓得捂住脸就跑。这时，又听到有人在后面喊：“别害怕，我把活羊还给你。” 小童回头一看，只见左慈已经把地上的死羊拼凑成活羊，赶着羊群过来了。小童正想问个究竟，左慈却已经甩甩袖子走了，走得飞快，转眼间就消失不见了。
小童回去把这件事告诉了主人，主人不敢隐瞒，就报告给了曹操。曹操让人画出左慈的画像，在各处捉拿他。三天之内，城里城外抓到了三四百个模样和左慈一样的人，都是瞎一只眼、瘸一条腿、头戴白藤冠、身穿青懒衣、脚穿木鞋的，这件事轰动了整个街市。曹操命令众将用猪羊血泼在这些人身上，然后押送到城南的教场。曹操亲自带领五百名甲兵把他们围住，全部斩首。奇怪的是，每个人的脖子里都冒出一道青气，这些青气升到天上聚在一起，又变成了一个左慈。左慈向空中招来一只白鹤，骑在上面，拍手大笑说：“土鼠随金虎，奸雄一旦休。” 曹操命令众将用弓箭射他，突然狂风大作，飞沙走石，那些被斩首的尸体都跳了起来，手提自己的脑袋，朝着演武厅跑来要打曹操。文官武将们都吓得用手捂住脸，惊慌倒地，彼此都顾不上对方。正是：奸雄权势能倾国，道士仙机更异人。不知道曹操的性命是否有危险，且看下文分解。