太原有个叫王生的人，早起赶路，遇到一个年轻女子，抱着包袱独自赶路，走得很艰难。王生赶紧追上去，发现是个十六七岁的漂亮姑娘。王生心里喜欢，问她：“你怎么一个人这么早赶路？”女子说：“过路的人，没法帮我解忧愁，何必多问呢？”王生说：“你有什么忧愁？要是我能帮上忙，绝不推辞。”女子神色黯然，说：“父母贪财，把我卖到富贵人家。正妻嫉妒心重，早晚打骂侮辱，我实在受不了，打算逃得远远的。”王生问：“你要去哪儿？”女子说：“逃命的人，哪有固定去处。”王生说：“我家不远，不如去我家歇歇脚吧吧。”女子很高兴，跟着他走了。王生帮她拿着包袱，带她一起回家。女子见屋里没人，问：“你家里怎么没人？”王生回答：“这是我独居的书房。”女子说：“这地方挺好。如果你可怜我，想让我活命，千万别泄露我的行踪。”王生答应了，两人同床共枕。女子藏在密室里，过了几天也没人发现。王生悄悄告诉妻子。妻子陈氏怀疑这女子是大户人家的小妾，劝王生赶她走。王生不听。一次王生去集市，遇到一个道士，道士盯着他，惊讶地问：“你遇到什么了？”王生说：“没遇到什么。”道士说：“你身上邪气缠绕，还说没什么？”王生极力否认。道士离开时说：“真是糊涂！世上有人死到临头还不醒悟。”王生觉得道士的话奇怪，开始怀疑那女子。但转念一想，这么漂亮的姑娘，怎么会是妖怪？觉得道士可能是借驱邪之名骗钱的。没过多久，王生回到书房，发现门锁了，进不去，心里疑惑，翻墙进去，发现房门也关着。他蹑手蹑脚从窗户偷看，只见一个面目狰狞的鬼，脸色发青，牙齿像锯子一样锋利。鬼把一张人皮铺在床上，用彩笔在上面画画。画完后，鬼扔掉笔，拿起人皮，像穿衣服一样披在身上，变成了那个女子。王生看到这一幕，吓得魂飞魄散，像野兽一样趴着逃了出去。他急忙去找道士，却不知道道士去哪儿了。他四处寻找，终于在野外遇到道士，跪下来求救，请道士除掉那个妖怪。道士说：“这鬼也挺可怜，刚找到替身，我也不忍心杀它。”道士给了王生一把拂尘，让他挂在卧室门上。临走前，道士约他在青帝庙见面。王生回到家，不敢进书房，睡在内室，挂上拂尘。一更时分，他听到门外有动静，不敢看，让妻子去看。只见那女子来了，看到拂尘不敢进门，站在那儿咬牙切齿，过了很久才离开。不一会儿，她又回来，骂道：“道士吓唬我，难道真能把我怎么样？我宁愿吃了你再吐出来！”她扯碎拂尘，破门而入，直奔王生的床，撕开他的肚子，掏出心脏走了。妻子陈氏大哭，婢女进来点灯，发现王生已经死了，满床是血。陈氏吓得不敢出声。
第二天，陈氏让弟弟二郎去找道士。道士生气地说：“我本来可怜它，这鬼竟敢这么放肆！”他跟着二郎赶来，发现那女子已经不见了。道士抬头四处张望，说：“幸好它还没跑远。”他问：“南院是谁家？”二郎说：“是我住的地方。”道士说：“它现在就在你家。”二郎很惊讶，觉得不可能。道士问：“有没有不认识的人来过？”二郎回答：“我早上去了青帝庙，不知道。等我回去问问。”他回去后不久回来，说：“确实有，早上有个老太太来，想在我家当佣人，我妻子没答应，她现在还在。”道士说：“就是它了。”于是他们一起去南院。道士拿着木剑，站在院子中央，喊道：“孽鬼！还我拂尘！”老太太在屋里，吓得脸色发白，想逃出门。道士追上去打她。老太太倒地，人皮一下子脱落，变成厉鬼，躺在地上像猪一样嚎叫。道士用木剑砍下它的头，鬼的身体变成浓烟，在地上聚成一堆。道士拿出一个葫芦，拔掉塞子，把烟吸了进去，瞬间烟没了。道士塞上葫芦，收起来。大家看那人皮，眉毛、眼睛、手脚一应俱全。道士卷起人皮，像卷画轴一样，也收进袋子里，准备离开。
陈氏在门口跪迎，哭着求道士救活王生。道士表示无能为力。陈氏更加悲痛，跪在地上不起来。道士沉思片刻，说：“我的法术不够，确实不能起死回生。但我可以指一个人，或许他能做到。”陈氏问：“是谁？”道士说：“集市上有个疯子，经常躺在粪土里。你去求他，要是他对你言语轻狂、行为侮辱，你可千万别生气。”二郎也知道这人。于是他们告别道士，一起去找疯子。只见那疯子在街上颠狂地唱歌，鼻涕三尺长，脏得没法靠近。陈氏跪着爬过去。疯子笑着说：“美人儿喜欢我？”陈氏把事情告诉他。疯子大笑：“人人都能做丈夫，救活他干嘛！”陈氏苦苦哀求。疯子说：“怪了！人死了还来找我救活，我是阎王爷吗？”他拿起棍子打陈氏，陈氏忍着痛不吭声。街上的人渐渐围过来看热闹。疯子吐出一大口痰，举到陈氏嘴边说：“吃了它！”陈氏满脸通红，有些为难，但想到道士的嘱咐，还是勉强吞了下去。痰入口中，像一团棉絮，卡在喉咙里，慢慢滑到胸口。疯子大笑：“美人儿真喜欢我！”说完就走了，头也不回。陈氏跟着他，见他进了庙里。她追上去找，却不见人影，四处搜寻也没找到，只好羞愧地回家。她既为丈夫的死悲痛，又为吃了痰感到羞耻，哭得死去活来，恨不得自己也死了。她正要收拾王生的尸体准备入殓，家人都不敢靠近。陈氏抱着尸体，收拾肠子，一边整理一边哭。哭到声嘶力竭时，突然想吐，感觉胸口有东西涌上来，来不及回头，那东西已经掉进王生的胸腔里。她惊讶地一看，竟是颗心脏，在王生胸腔里跳动着，热气腾腾。陈氏赶紧用手合上伤口，用力挤压。稍一松手，就有热气从缝隙中冒出来，她赶紧撕开布条紧紧包扎。她摸摸尸体，渐渐有了温度，盖上被子。半夜时，她掀开被子一看，王生有了呼吸。天亮时，王生竟然活了。他说：“感觉像做了个梦，只觉得肚子有点隐隐作痛。”看伤口，已经结痂，像铜钱大小，不久就痊愈了。
异史氏说：“世人真糊涂！明明是妖怪，却以为是美人。愚人真糊涂！明明是忠告，却以为是胡言。那些贪恋美色、想占人便宜的人，他的妻子也会心甘情愿地去吃别人的唾沫。天道循环，只是糊涂的人不醒悟罢了。可悲啊！”