交州有个姓徐的人，出海做生意，突然遭遇大风，被吹离了航线。等他睁开眼时，发现船到了一个地方，四周是深山老林，草木繁茂。他希望这里有人居住，于是把船系好后登上岸，还带上了干粮。刚进入山中，他就看见两边的山崖上布满了洞口，密密麻麻的就像蜂房一样，洞里隐隐传来人的声音。他走到一个洞口，停下脚步偷偷往里看，只见里面有两个夜叉，牙齿像戟一样锋利，眼睛像两盏灯一样闪烁，正用爪子撕开一只活鹿吃。徐姓商人吓得魂飞魄散，急忙想往山下跑，可夜叉已经看到了他，停下吃东西的动作，把他抓了进去。这两个夜叉互相交谈，声音就像鸟兽叫一样，还争抢着撕扯徐姓商人的衣服，看起来像是要吃了他。徐姓商人非常害怕，赶紧拿出袋子里的干粮和牛肉干递给它们。夜叉们分着吃了，觉得味道很不错。它们又翻徐姓商人的袋子，徐姓商人摆摆手，表示里面没有东西了，夜叉们顿时发怒，又抓住了他。徐姓商人哀求道：“放了我吧，我船上有锅碗瓢盆，可以给你们做饭吃。” 夜叉们听不懂他的话，还是很生气。徐姓商人又用手语比划，夜叉们似乎稍微明白了一些。它们跟着徐姓商人来到船上，拿了炊具回到洞里。徐姓商人捡来柴生火，煮起剩下的鹿肉，煮好后献给夜叉。两个夜叉吃得很高兴。到了晚上，夜叉们用一块大石头堵住洞口，似乎是怕徐姓商人逃跑。徐姓商人蜷缩着身子远远地躺着，心里十分害怕自己性命不保。
天亮后，两个夜叉出去了，又把洞口堵住。不一会儿，它们带回来一只鹿交给徐姓商人。徐姓商人剥下鹿皮，在山洞深处取来流水，煮了好几锅鹿肉。没过多久，又来了几个夜叉，它们聚在一起把鹿肉吃完后，一起指着锅，似乎是嫌锅太小。过了三四天，一个夜叉扛来一口大铁锅，像是人们平常使用的那种。于是，夜叉们各自送来狼肉、鹿肉等。肉煮熟后，夜叉们叫徐姓商人一起吃。过了几天，夜叉们和徐姓商人渐渐熟悉起来，出去的时候也不再禁锢他，大家相处得像一家人一样。徐姓商人逐渐能通过夜叉的声音明白它们的意思，还模仿它们的声音，说起了夜叉的语言。夜叉们更加高兴，还带来一只母夜叉，让她给徐姓商人做妻子。刚开始，徐姓商人很害怕，不敢有所举动，母夜叉主动靠近他，徐姓商人才和她有了夫妻之实，母夜叉非常开心。她每次都会留些肉给徐姓商人吃，两人关系十分亲密。
一天，夜叉们一大早就起来了，脖子上各挂着一串明珠，轮流出门，好像在等待贵客一样。它们让徐姓商人多煮些肉，徐姓商人向妻子询问原因，妻子说：“今天是天寿节。” 母夜叉出去对其他夜叉说：“徐郎没有明珠。” 于是，夜叉们各自摘下五颗明珠，交给母夜叉。母夜叉自己又解下十颗，一共凑了五十颗，用野麻搓成绳子，穿起来挂在徐姓商人的脖子上。徐姓商人一看，一颗明珠就价值一百多两银子。不一会儿，夜叉们都出去了。徐姓商人煮好肉后，母夜叉来叫他，说：“去迎接天王。” 他们来到一个巨大的山洞，有好几亩地那么大，里面有一块石头，光滑得像桌子一样，四周有石凳，其中一个石凳上蒙着一张豹皮，其他的都蒙着鹿皮。二三十个夜叉坐在里面。过了一会儿，大风刮起，尘土飞扬，夜叉们慌张地都跑了出去。只见一个巨大的怪物走来，模样也像夜叉，它径直冲进山洞，坐在石凳上，像鹗一样环顾四周。其他夜叉跟着进来，在东西两边站好，都仰着头，把双臂交叉成十字。大夜叉挨个点着头查看，问道：“卧眉山的人都在这儿了吗？” 夜叉们齐声回答。大夜叉又看着徐姓商人问：“这个人是从哪儿来的？” 母夜叉回答说是她的丈夫，其他夜叉还夸赞徐姓商人做饭好吃。马上有两三个夜叉跑去拿来熟肉，放在石桌上，大夜叉用手抓着吃，吃得饱饱的，还不停地称赞味道好，并且要求以后经常供应这样的食物。它又看着徐姓商人问：“他的明珠怎么这么少？” 夜叉们说：“他刚来，还没准备好。” 大夜叉从自己脖子上摘下一串明珠，取下十颗递过去，这些明珠都像拇指头那么大，圆溜溜的像弹丸一样。母夜叉急忙接过，替徐姓商人穿好挂在脖子上，徐姓商人也像夜叉一样交叉双臂，用夜叉语向大夜叉道谢。大夜叉这才离开，它踩着风走，速度快得像飞一样。夜叉们这才开始享用剩下的食物，然后各自散去。
过了四年多，母夜叉突然生产，一胎生下两个男孩和一个女孩，孩子们都是人的模样，不像他们的母亲。夜叉们都很喜欢这些孩子，经常一起逗弄他们。一天，夜叉们都出去找食物了，只有徐姓商人独自坐着。突然，另一个洞里的母夜叉过来想和徐姓商人私通，徐姓商人拒绝了。这个母夜叉很生气，把徐姓商人扑倒在地。徐姓商人的妻子正好从外面回来，她愤怒地和这个母夜叉打起来，还咬掉了对方的耳朵。不一会儿，男夜叉们也回来了，把它们拉开，让那个母夜叉离开了。从那以后，母夜叉总是守着徐姓商人，一刻也不分离。又过了三年，孩子们都能走路了，徐姓商人就教他们说人话，孩子们渐渐能说话了，虽然说话还带着些稚嫩的声音，但已经有了人的气息。孩子们虽然年纪小，却能在山上奔跑如飞，和徐姓商人有着深厚的父子之情。
一天，母夜叉带着一个儿子和一个女儿出去了，半天都没回来，这时北风刮得很大。徐姓商人心中涌起对故乡的思念，他带着儿子来到海边，发现原来的船还在，便打算和儿子一起回家。儿子想告诉母亲，徐姓商人阻止了他。父子俩登上船，经过一昼夜的航行，回到了交州。徐姓商人到家后，发现妻子已经改嫁了。他拿出两颗明珠卖掉，得到了很多钱，家里变得很富裕。他给儿子取名叫彪，彪十四五岁的时候，力气很大，能举起很重的东西，性格鲁莽，喜欢争斗。交州的大帅见到他，觉得他很奇特，就让他做了千总。正赶上边境发生战乱，彪作战勇猛，立下不少战功，十八岁就升为副将。
当时，有个商人出海，也遭遇了大风，飘到了卧眉山。他刚上岸，就看见一个少年，不禁吃了一惊。少年知道他是中国人，便问他的家乡在哪里，商人告诉了他。少年把商人拉到幽谷中的一个小石洞里，洞外长满了荆棘，少年还叮嘱商人不要出去。过了一会儿，少年带着鹿肉回来给商人吃。少年说：“我父亲也是交州人。” 商人询问后，得知少年的父亲就是徐姓商人，商人在外地时曾经认识他。商人说：“他是我的老朋友啊。现在他的儿子已经是副将了。” 少年不明白 “副将” 是什么意思。商人说：“这是中国的官名。” 少年又问：“怎样才能当官呢？” 商人说：“当官的出门有车马，回家有高堂居住，他一呼喊，下面的人就会纷纷应答，见到他的人都不敢正眼看，恭敬地侧身站着，这就是当官。” 少年听了很是心动。商人说：“既然你父亲在交州，你为什么还一直待在这里呢？” 少年把自己的情况告诉了商人。商人劝他回到南方，少年说：“我也常常这么想。但是我母亲不是中国人，她的语言和相貌都和我们不一样，如果被同类发现，肯定会被害死，所以我一直犹豫不决。” 说完，少年又说：“等北风刮起来的时候，我来送你走。麻烦你到我父亲和哥哥那里，给他们带个信。” 商人在洞里躲了将近半年。他时常从荆棘缝里往外看，看到山里常有夜叉来来往往，心里非常害怕，一动也不敢动。一天，北风呼呼地刮起来，少年突然来了，带着商人急忙逃跑。少年叮嘱道：“你可别忘了我说的话。” 商人答应了。少年又把一些肉放在石桌上，商人这才踏上归程。
商人直接回到交州，来到副将府，把自己的所见所闻详细地告诉了彪。彪听后十分悲痛，想要去寻找母亲和弟弟妹妹。父亲担心海上危险，波涛汹涌，还有各种妖邪，极力阻拦他。彪捶胸顿足，痛哭不已，父亲也劝不住他。于是，彪把这件事告诉了交州大帅，带着两个士兵出海了。逆风阻挡着船只，船在海中颠簸了半个月。四周望去，茫茫大海无边无际，视线模糊，根本分不清南北。突然，巨浪涌起，船只被打翻，彪掉进海里，在海浪中挣扎。过了很久，他被一个东西拖走，到了一个地方，这里竟然有房屋。彪一看，拖他的东西长得像夜叉。彪就用夜叉语和它交流，夜叉惊讶地询问他，彪便把自己的来意说了出来。夜叉高兴地说：“卧眉山是我的故乡，刚才多有冒犯！你已经偏离原来的航道八千里了。再往前走就是毒龙国，去卧眉山不能走这条路。” 于是，夜叉找来一艘船送彪。夜叉在水中推着船，速度像箭一样快，一瞬间就能行千里。过了一夜，船就到达了北岸，彪看见一个少年在岸边张望。彪知道山里没有人类，怀疑是自己的弟弟，走近一看，果然是弟弟。两人握住手，哭了起来。随后，彪询问母亲和妹妹的情况，弟弟说他们都很健康。彪想和弟弟一起去接他们，弟弟阻止了他，然后匆匆离开了。彪回头想感谢夜叉，夜叉已经走了。没过多久，母亲和妹妹都来了，看到彪后，大家都哭了。彪说出自己想接他们回家的想法，母亲说：“我担心去了会被人欺负。” 彪说：“儿子在中国很荣华富贵，没人敢欺负我们。” 回家的主意已定，但逆风太大，很难前行。母子几人正在犹豫的时候，突然看见一艘船的帆向南飘动，发出瑟瑟的声音。彪高兴地说：“这是老天在帮我们啊！” 他们相继登上船，船在波涛中快速行驶，像箭一样，三天后就到达了岸边。岸边的人看到他们，都吓得跑开了。彪把自己的衣服分给母亲、弟弟和妹妹。回到家后，母夜叉看到徐姓商人就大骂起来，埋怨他当初离开时没有和自己商量，徐姓商人赶忙不停地道歉。家里的人来拜见这位当家主母，没有一个不吓得发抖的。彪劝母亲学说中国话，穿上华丽的衣服，吃精美的食物，母夜叉这才感到欣慰。妹妹和母亲都穿着男儿装，类似满族的服饰。过了几个月，母亲和妹妹渐渐能说一些中国话了，弟弟妹妹的皮肤也逐渐变得白皙。
弟弟名叫豹，妹妹名叫夜儿，他们都力气很大。彪觉得不识字是件羞耻的事，就教弟弟读书，豹很聪明，经史之类的书籍看一遍就能理解。但他不想走读书这条路，于是彪就让他练习射箭、骑马，后来豹考中了武进士，还娶了阿游击的女儿。夜儿因为是异种，很难找到合适的人结婚。正好彪的部下袁守备死了妻子，就强行把夜儿嫁给了他。夜儿力气很大，能拉开很强的弓，在一百多步远的地方射小鸟，百发百中。袁守备每次出征都带着夜儿，夜儿历任同知将军等职，袁守备立下的不少奇功都有夜儿的一份。豹三十四岁时被任命为将军，母亲曾跟着他南征。每次遇到强大的敌人，母亲都会穿上战甲，拿起武器，为儿子接应，见到她的人都被吓得纷纷后退。皇帝下诏封豹为男爵，豹代母亲上书推辞，于是朝廷封他的母亲为夫人。
异史氏说：“夜叉夫人的故事，实在是很少听说，然而仔细想想，又觉得没那么稀奇。毕竟每个家庭里，说不定都有个像夜叉一样厉害的妻子呢。”