何师参，表字子萧，在苕溪东边的一处房子里读书，房子的门正对着空旷的原野。一天傍晚，他偶然出门，看见一个妇人骑着驴走来，后面跟着一个少年。妇人大约五十来岁，神态高雅不凡；再看那少年，年纪大概十五六岁，容貌比漂亮的女子还要出众。何师参向来有同性恋的癖好，看到这少年，一下子就失了神，踮起脚目送他们，直到看不见人影才肯回去。
第二天，何师参早早就在那里等候，直到夕阳西下，天色昏暗，少年才出现。何师参满脸堆笑，热情地上前迎接，笑着询问少年从哪里来。少年回答说：“从外祖家来。” 何师参邀请少年到他的书房稍作休息，少年推辞说没时间，何师参却执意拉着他，少年这才进了书房；刚坐了一会儿，少年就起身告辞，何师参怎么挽留都留不住。何师参拉着少年的手送他出门，殷切地叮嘱少年以后路过一定要再来，少年只是随口应着就离开了。从那以后，何师参整日思念少年，像口渴盼水一样，不停地在门口张望，脚下一刻也不停歇。
有一天，太阳还剩下半轮的时候，少年突然来了，何师参大喜过望，赶忙把他请进书房，还让书童摆上酒菜。何师参问少年的姓名，少年回答说：“我姓黄，排行第九。我只是个小孩子，还没有表字。” 何师参又问：“你怎么经常从这里路过？” 少年说：“我母亲在外祖家，她身体常常生病，所以我要经常去探望她。” 喝了几杯酒之后，少年便想告辞离开；何师参抓住他的胳膊挽留，还把书房的门锁上。九郎没办法，红着脸又坐了下来。两人挑亮灯一起聊天，九郎温柔得像个未出嫁的女子，可一旦话题涉及到一些玩笑话，他就会害羞地把脸转向墙壁。没过多久，何师参就拉着九郎和自己同睡一床，九郎不同意，坚决以自己睡觉不老实为由拒绝。何师参再三强求，九郎才解开上衣和下衣，穿着裤子躺在床上。何师参吹灭蜡烛，过了一会儿，他挪到九郎身边，和他同枕而卧，还弯曲手肘搭在九郎的大腿上，亲昵地抱住他，苦苦哀求与他亲近。九郎生气地说：“我看你是个风雅之人，才愿意和你交往，没想到你竟做出这种事，简直是像禽兽一样相处和相爱！” 没过多久，星星开始闪烁，天快亮了，九郎径直离开了。
何师参担心九郎从此不再来，便又像之前一样等候，在那里徘徊凝望，望眼欲穿。过了好几天，九郎才再次出现，何师参欢喜地迎上去，向他道歉，强行把他拉进书房，拉他坐下，有说有笑，暗自庆幸九郎没有记恨之前的事。没过多久，九郎脱鞋上床，何师参又抚摸着他，苦苦哀求。九郎说：“你对我的情意，我已经铭记在心，可表达亲密不一定非要这样吧？” 何师参甜言蜜语地纠缠着，只求能亲一亲九郎的肌肤，九郎只好答应了。等九郎睡着后，何师参悄悄轻薄他，九郎醒来后，赶紧披上衣服起身，趁着夜色逃走了。何师参心里失落极了，茶不思饭不想，连觉都睡不好，日渐憔悴，每天只让书童在外面打探九郎的消息。
一天，九郎路过门口，想要直接走掉，书童拉着他的衣服把他拉了进来。九郎看到何师参面容消瘦，十分惊讶，便关心地问候他。何师参把心里的感情如实告诉了九郎，说着说着，眼泪就扑簌簌地掉了下来。九郎轻声说：“我之前之所以拒绝你，实在是因为我们这样相爱，对我没什么好处，对你也有害，所以我才不愿意。既然你这么执着，我又有什么舍不得的呢？” 何师参听了大喜过望。九郎离开后，他的病情顿时减轻了，没过几天就恢复了。九郎果然又来了，两人便亲密起来。九郎说：“今天我勉强答应你，但希望你别把这当成常态。” 接着又说：“我有件事想求你，你肯帮忙吗？” 何师参问是什么事，九郎回答说：“我母亲患有心痛病，只有太医齐野王的先天丹能治好。你和他关系不错，应该能帮我弄到药。” 何师参答应了，九郎临走时又叮嘱了一遍。何师参进城去求药，傍晚时分把药交给了九郎。九郎很高兴，接过药连声道谢。何师参又强行要和他亲热，九郎说：“别再纠缠我了。我给你找一个美人，她比我强上一万倍。” 何师参问是谁，九郎说：“我有个表妹，美丽无比，如果你有意，我可以给你们牵线搭桥。” 何师参只是微笑，没有回答，九郎便带着药离开了。
过了三天，九郎又来了，再次向何师参求药。何师参埋怨他来得太晚，言语中多有责备。九郎说：“我本来不忍心给你带来灾祸，所以才疏远你。既然你不理解我，那就别怪我了。” 从这以后，两人每晚都在一起欢聚。每隔三天，九郎就来求一次药，齐野王觉得很奇怪，说：“这种药最多吃三服就能见效，怎么吃了这么久还没好？” 于是就包了三剂药一起交给何师参。齐野王又看着何师参说：“你神色不太好，生病了吗？” 何师参说：“没有。” 齐野王为他把脉，惊讶地说：“你脉象有鬼气，病在少阴经，要是不注意，恐怕会有危险！” 何师参回去后把这些话告诉了九郎。九郎感叹道：“真是个好医生！其实我是狐仙，和我相处久了，恐怕会给你带来灾祸。” 何师参怀疑他在说谎，便把药藏起来，没有全部给九郎，担心他拿了药就不再来了。没过多久，何师参果然生病了。请齐野王来诊断，齐野王说：“之前你不说实话，现在你的魂魄之气已经消散，就算是神医扁鹊来了也无能为力！” 九郎每天都来探望他，说：“不听我的话，果然落到这步田地！” 不久后，何师参就去世了，九郎痛哭着离开了。
在这之前，县里有一位太史官，年轻时和何师参一起读书，十七岁就考中了翰林。当时，秦地的藩王贪婪残暴，还贿赂朝廷官员，所以没人敢弹劾他。这位太史官却向皇帝上书，直言藩王的恶行，结果因为越职言事被免官。后来，这个藩王升任本省的中丞，每天都在寻找太史官的把柄。太史官年轻时就有英才的名声，曾受到叛王的青睐，中丞就设法买到了他们以前往来的信件，以此来威胁太史官，太史官害怕了，就上吊自杀；他的夫人也跟着投缳自尽。太史官死后第二天忽然苏醒过来，说：“我是何子萧。” 大家问他，他说的都是何师参家的事，这时人们才明白他是借尸还魂了。家人留不住他，他就跑到何师参以前的住处。中丞怀疑他是假装的，一心想要陷害他，还派人向他索要一千两银子。太史官假装答应，心里却忧愁烦闷到了极点。
忽然听说九郎来了，太史官又惊又喜，两人相聚，悲欢交加。太史官又想和九郎亲昵，九郎说：“你难道有三条命吗？还敢这样？” 太史官说：“我后悔活着这么操劳，倒不如死了清闲。” 接着便向九郎诉说自己的冤屈和痛苦，九郎沉思了一会儿，说：“幸好我们还能再次相聚。你如今孤身一人，我之前说的表妹，她聪慧美丽又足智多谋，一定能为你分忧。” 太史官想见见她。九郎说：“这不难。明天我要陪老母亲路过这里，你假装是我的兄长，我假装口渴向你讨水喝，你说‘驴子丢了’，就算是答应了。” 商量好之后，两人便分别了。
第二天中午，九郎果然带着一位女郎从门外经过，太史官拱手和他们寒暄，偷偷看了一眼女郎，只见她眉清目秀，简直像仙女一样。九郎向太史官要茶喝，太史官邀请他们进屋。九郎对女郎说：“三妹别见怪，这是我的结拜兄长，我们进去稍作休息也无妨。” 说着便扶着女郎下了驴，把驴拴在门口后进了屋。太史官亲自起身煮茶，看着九郎说：“你之前的描述根本不足以形容她的美。为了她，我死了也甘愿！” 女郎似乎听出这话是说给自己的，便离开座位站起来，轻声说道：“我们走吧！” 太史官朝门外看了看说：“驴子丢了！” 九郎立刻飞奔出去。太史官趁机抱住女郎求欢，女郎脸色大变，窘迫得像被囚禁的犯人一样，大声呼喊九郎，却没有回应。女郎说：“你自己有妻子，怎么能这样不知廉耻？” 太史官说自己没有家室。女郎说：“你要是能发誓对我始终如一，不让我像秋天的扇子一样被抛弃，我就听你的。” 太史官于是对着白日发誓。女郎这才不再拒绝。事情结束后，九郎回来了，女郎生气地责备他。九郎说：“这是何子萧，以前是名士，现在是太史官。他和我关系最好，是值得依靠的人。就算让舅母知道了，也不会怪罪我们的。”
天色渐晚，太史官挽留他们不让走，女郎担心姑母会感到奇怪，九郎便挺身而出，说自己会去解释，然后骑上驴径直离开了。过了几天，有个妇人带着婢女路过，这妇人四十来岁，神态举止优雅，很像之前的女郎。太史官叫女郎出来偷看，果然是她的母亲。妇人一眼瞥见女郎，奇怪地问：“你怎么会在这里？” 女郎羞愧得答不上话来。太史官把妇人请进屋，向她行礼并说明了情况。妇人笑着说：“九郎也真是的，怎么也不事先商量一下？” 女郎便走进厨房，准备食物招待母亲，吃完饭后母亲才离开。
太史官得到这样美丽的伴侣，心里很是满意，但之前的烦心事仍然萦绕心头，他常常皱着眉头，满脸忧愁。女郎问他怎么回事，太史官便把事情的来龙去脉详细说了一遍。女郎笑着说：“这件事九郎一个人就能解决，你还担心什么呢？” 太史官问她原因，女郎说：“我听说巡抚大人沉迷歌舞，还喜欢美少年，这些都是九郎擅长的。投其所好把九郎献给他，你的仇怨就能消除，还能报仇雪恨。” 太史官担心九郎不肯，女郎说：“你只管苦苦哀求他。”
第二天，太史官看到九郎来了，便用膝盖跪着迎接他，九郎惊讶地说：“我们是两世的交情，我理应尽力帮你，就算是赴汤蹈火也在所不惜，你怎么突然这样呢？” 太史官把计划告诉了九郎，九郎面露难色。女郎说：“我失身给你，这都是为了谁？要是你中途遭遇不幸，我该怎么办？” 九郎不得已，只好答应了。
太史官私下和九郎商量好后，写信给自己交好的王太史，把九郎送了过去。王太史领会了他的意思，大摆宴席，邀请巡抚大人来喝酒。他让九郎扮成女子，跳起天魔舞，九郎扮成的女子模样十分美丽。巡抚大人被九郎深深迷惑，急忙向王太史请求，愿意用重金买下九郎，还生怕王太史不答应。王太史故意沉思，装作很为难的样子。过了很久，才按照太史官的吩咐，把九郎献给了巡抚大人。巡抚大人很高兴，之前和太史官的仇怨一下子就消除了。自从得到九郎，巡抚大人无论做什么都和他形影不离，他原来的十几个侍妾，在他眼里就像尘土一样。九郎的饮食和用度都如同王公贵族一般，巡抚大人还赏赐给他成千上万两银子。
半年后，巡抚大人病了，九郎知道他离死期不远了，便带着金银财宝，借口回家送到了太史官家。不久后，巡抚大人去世了，九郎拿出钱财，帮太史官家盖房子、购置器具，还买了婢女和仆人，让太史官、他的母亲以及舅母都住在一起。九郎出门时，车马十分华丽，人们都不知道他是狐仙。我还有一篇 “笑判”，也一并记录下来：
男女住在一起，是夫妻之间的正常伦理；男女情事，是阴阳之间的正常通道。男女私下约会，尚且会被指责为不检点；而同性恋的行为，更是难免遭人嫌弃。只有像大力士那样的人，才敢开辟艰险的道路；山洞如果不是桃花源，渔夫的船桨怎么能随便进入？如今有人陷入这种不正当的关系中无法自拔，舍弃正道不走。男女之事还没开始，就动手动脚；阴阳颠倒，竟然狼狈为奸。把男女欢爱的地方当作无用之地，还荒谬地说像老僧入定一样；那同性恋的关系就像荒凉的蛮洞，于是让那些糊涂的人争斗。把赤兔马系在辕门，就像要上演辕门射戟的闹剧；从国库中拿出大弓，简直是想强行闯关。又像是监狱里的黄鱼，打听着昨夜的交情；明明是王家的朱李，却想着来生再去钻营报答。在黑松林里突然来了兵马，或许还能相安无事；可要是黄龙府潮水突然涌来，又该怎么抵挡呢？应该断绝这种不正当的念头，堵住这种不正当的交往之路。